Криптовалюта и традиционные финансы не должны конкурировать, несмотря на стремительное развитие цифровых технологий. Будущее за их коллаборацией. Объединение преимуществ DeFi и классического финансового сектора нивелирует их недостатки и откроет новые возможности. Но текущую систему придется пересмотреть и реорганизовать.
Материал подготовлен: Amir Capital Group – экосистема инвестиционных продуктов и услуг на блокчейн
Еще в 2017 г. криптовалюты считали пузырем, обманом и даже финансовой пирамидой, но сейчас они становятся неотъемлемой частью нашей повседневной жизни. Пользователи покупают товары за цифровые деньги, оплачивают ими услуги, переводят другим людям или рассматривают как инвестицию. Криптовалюты перестали быть аутсайдерами и стали важной частью экономики.
Цифровые активы – будущее традиционных финансов
В спектр классических финансовых услуг входит кредитование, страхование, управление инвестициями и риэлторские услуги. На первый взгляд, может показаться, что и так все хорошо работает, поэтому нет необходимости что-то менять. Однако это не так. И вот почему:
- Клиентам приходится обращаться к посредникам, услуги которых нужно оплатить. Это вдобавок к комиссиям и налогам. Во-первых, это дополнительные издержки, которые не нужны, поскольку сейчас такие услуги можно получить буквально в пару кликов. Во-вторых, неудобно, занимает больше времени. Блокчейн работает автономно и делает доступ к услугам быстрым.
- Медленные транзакции. Переводы в банках могут проходить до 3 дней, пока его не проверят и не верифицируют. Возможно, вы обращали внимание, что после оплаты товара деньги какое-то время удерживают финорганизации. То есть, покупатель уже перечислил средства, но компания эти деньги еще не получила. Банки должны подтвердить легитимность транзакции, прежде чем платеж пройдет.
- Не все имеют доступ к финуслугам по разным причинам: недоступность в отдельных регионах, правительственные санкции, другие ограничения. По данным Всемирного банка, около 1,7 млрд, или 31%, от взрослого населения во всем мире не получают доступ к банковским аккаунтам, поэтому не могут пользоваться кредитами, инвестиционными продуктами или открывать вклады.
Источник: freepik.com/wirestock
Эти пробелы приводят к тому, что многие люди остаются за чертой бедности, не могут вырваться из этого замкнутого круга, поскольку им недоступны ни инвестиционные продукты, ни страхования, ни сбережения. С другой стороны, компании и блокчейн-стартапы могли бы получить дополнительное финансирование.
Блокчейн способен исправить эту ситуацию благодаря DeFi-приложениям, к которым легко могут получить доступ любые пользователи практически во всех точках мира. Именно цифровые активы, децентрализованные платформы станут мостом в традиционную финансовую систему.
Новые возможности для банков и DeFi
Индустрия DeFi стремится реструктуризировать привычный мир денег, делая его открытым для всех. Это будет мир, в котором не будет ограничений по каким-либо признакам, все в равной степени смогут получить доступ к финансовым услугам. DeFi позволяет отойти от бюрократических процедур, которые не приносят никакой пользы клиентам, а только обогащают крупные банки. Это не вызов, но потребность.
Источник: freepik.com/user20103355
Никто не говорит, что нужно избавиться от банков, инвестиционных фондов, других финансовых институтов. Безусловно, они необходимы, так как могут защитить пользователей в случае каких-либо неустоек. Децентрализованные платформы тоже не лишены недостатков. Через них беспрепятственно могут отмывать деньги мошенники, а смарт-контракты, лежащие в основе DeFi-платформ, – взломать. Тогда средства пользователей вернуть будет невозможно.
Достаточно обратить внимание на то, что текущую финансовую систему нужно пересмотреть, реорганизовать. В действительности от этого выиграют компании и рядовые пользователи. Другими словами, регуляторы, банки, DeFi-платформы должны объединиться, чтобы сделать их услуги не только эффективными, но и безопасными. В результате клиентам не потребуется скоринговый балл, чтобы получить кредит или оплачивать товары наличными из-за того, что у них нет банковских карт.
Читайте, как технология блокчейн помогает реальному бизнесу.
DeFi – не панацея
Кроме перечисленных пробелов, связанных с уязвимостью смарт-контрактов, отмыванием денег, у криптовалют есть другие проблемы: ликвидность и волатильность цифровых активов. Причем обе связаны между собой.
Когда обмениваете валюту в банках, вы можете сделать это быстро, а курс фиата не будет за короткое время сильно падать или расти. Банки поставляют валюту для брокеров, клиентов, обеспечивая рынку ликвидность. То же касается и кредитов: у крупных игроков достаточно денег, чтобы обеспечить потребителей займами.
С индустрией DeFi пока все не так. Ликвидность предоставляют сами пользователи, она несоизмеримо мала, по сравнению с валютным или фондовым рынком. Только представьте: капитализация DeFi-сектора превышает всего 14 млрд $, в то время как за день на валютном рынке оборачивается более 7 трлн $.
Недостаточная ликвидность приводит к высокой волатильности. Для многих криптовалют хватает совершения одной сделки всего на 1 млн $ или даже меньше, чтобы обвалить или поднять курс на 50% и более.
Если банки вступят в игру, это не отменит доступ к ликвидности для пользователей. Но в текущем классическом финансовом мире для них это недоступно. Другими словами, вы не можете дать деньги банку и получать доход, когда другие пользователи обменивают валюту. При этом клиенты вынуждены проходить KYC, раскрывая персональную информацию, облегчая слежку за их транзакциями.
Узнайте, что мешает массовому внедрению блокчейн-технологий в экономику.
Выводы
По отдельности оба сектора обладают своими недостатками. Банковские услуги, инвестиционные продукты не доступны почти для трети взрослых людей. Тем, кто ими пользуются, приходится проходить через сложную, дорогую бюрократическую машину.
По другую сторону баррикад стоит DeFi со своими рисками волатильности, малой ликвидности, возможностью потерять средства на ровном месте.
Но представьте коллаборацию этих секторов: вместе они создадут новый цифровой финансовый мир, который станет следующей ступенью эволюции для текущего.
