Аудиоверсия статьи, прослушать

Каждая из пяти самых знаменитых мировых компаний-банкротов прочно стояла на ногах и была известна далеко за пределами своей страны. Однако любое богатство может в одночасье превратиться в воспоминание.

От звания банкрота не застрахован ни один из мировых игроков. Чаще всего предшественником такому явлению становится очередной экономический кризис. Неважно, что ещё вчера это была компания-лидер рейтинга Forbes. Подобные примеры самых крупных банкротств компаний в мире помогут сегодняшним успешным бизнесменам избежать роковых ошибок.

В тему:  Как посчитать коэффициент банкротства компании.

Все компании имели американское «происхождение». У каждого члена этой пятерки были свои причины, которые привели к признанию её неплатежеспособности.

Табл. 1. Крупнейшие мировые банкротства

Наименование компании

Вид деятельности

Дата подачи заявки о банкротстве

Причина кризиса

Активы на момент краха, в млрд долларов

Conseco

Страховые операции. Потребительское кредитование

17.12.2002

Приобретение невыгодной ипотечной компании

61,4

Enron

Инновационная энергетическая компания

12.02.2001

Финансовые махинации

65,5

General Motors

Автомобильная транснациональная корпорация

06.01.2009

Непродуманная стратегия развития. Завышение цен

91

World Com

Лидер по продаже стационарных телефонов

07.12.2002

Бухгалтерские неточности. Угасание рынка телекоммуникаций

103,9

Lehman Brothers

Ведущий инвестиционный банк

15.09.2008

Махинации с убыточными активами

691

5-е место: Conseco и неудачные приобретения

Активы страховой и финансовой компании Conseco достигали внушительных 61,4 млрд долларов, когда она объявила себя банкротом. Но подобное заявление не стало концом деятельности организации. После него Conseco Inc. занимается реструктуризацией своего долга в размере 6 млрд долларов.

Ситуация начала «зреть» еще в девяностых годах, когда руководство стало активно скупать другие фирмы. Причиной «падения» Conseco стало приобретение Green Tree, специализирующейся на выдаче ипотечных кредитов. Оба руководителя организации покинули свой пост после того, как их план выведения фирмы из кризиса показал свою неэффективность.

После признания Conseco банкротом акции организации перестали котироваться на фондовой бирже Нью-Йорка.

4 место: Enron, как результат фальсификации отчетности

Банкротство Enron показало миру наглядный пример, почему не надо вести «двойную бухгалтерию». Одна из крупнейших энергетических компаний в США долгое время славилась своей инновационной деятельностью. Её сотрудники получали различные премии и были желанными участниками тематических бизнес-конференций.

Кроме производства электроэнергии компания была лидером в транспортировке газа, вопросах связи и занималась целлюлозно-бумажной промышленностью.

Публичная компания была упразднена в 2001 году по причине банкротства. Этому сопутствовал крупный скандал под названием "Дело Enron". Отчетность фальсифицировалась с целью введения в заблуждение инвесторов. В ходе расследования было вскрыто много искусно созданных финансовых и оффшорных схем.

Интересно, что до исчезновения компания приносила своим акционерам хорошую прибыль.

Крах Enron породил не только синонимичное обозначение систематического сокрытия убытков при помощи изменения отчетности. Чтобы подобные ошибки не повторились вновь, были введены существенные изменения в законодательства многих стран.

Крах Enron сдвинул с места проблемы с «черными дырами» в законах многих стран.

Крах Enron сдвинул с места проблемы с «черными дырами» в законах многих стран.

В конце 2004 года Enron удалось выйти из процедуры банкротства при помощи плана реорганизации. Новый совет директоров переименовал банкрота в Enron Creditors Recovery Corp и начал последовательно ликвидировать оставшиеся активы гиганта. От последнего удалось избавиться в сентябре 2006 года.

3 место: General Motors

Многие специалисты считают, что банкротство этого легендарного автогиганта можно было предотвратить. Но в организации накопилось много других системных ошибок, которые привели к провалу бизнеса. Например, с начала нового века руководство практически не развивало стимулирование продаж. Напротив, цены на автомобили постоянно росли.

Ещё одной ошибкой аналитики называют отказ от программы по производству электромобилей EV1. Рядом в ногу «шло»" технологическое отставание и по другим моделям.

А также в 2006 году был продан 51% финансового столпа GMAC GM General Motors. Отсутствие  этого подразделения особенно четко ощущалось при резком падении продаж.

В Штатах долгое время даже ходила шутка, что GM – это банк, который стал производить автомобили. Это было связано с большим доходом GMAC, чем от продажи машин.

С 2009 года компания находится полностью под государственным американским контролем. Правительство выделило на поддержку 30 млрд долларов. Главным условием стало получение доли организации в размере 60%.

2-е место: World Com с искусственным рейтингом

Причиной падения World Com стал не только пресловутый мировой кризис рынка телекоммуникаций. Сыграли свою роль и намеренные бухгалтерские неточности.

Руководство организации призналось в предоставлении ложной отчетности в  контрольные органы. Была скрыта информация по убыткам на 4 млрд долларов. После этого под сокращение попали 20% работников корпорации по всему миру (17 000 человек).

Несмотря на уверения руководства в том, что деятельность компании останется на том же уровне, потребители стали активно подключаться к конкурентам. А это только усугубило критическое положение банкрота.

1-е место: Lehman Brothers с очередными бухгалтерскими уловками

Именно так были названы первичные причины банкротства Lehman Brothers в отчете на 2200 страницах. Банк пытался скрыть свои незавидные финансовые показатели и сохранить высокий рейтинг.

Суть механизма заключалась в следующем: перед каждым окончанием квартала проблемные активы переводились в британское подразделение банка. Юридически сделка оформлялась как продажа. В начале следующего квартала головная компания выкупала активы обратно при помощи заемных средств. По этой схеме «прошло» примерно 50 млрд долларов.

Вы знали, что банкротство Lehman Brothers привело к мировому финансовому кризису 2008 ?

Да, конечно
Нет, первый раз слышу
Это все неправда, этих ребят подставили, виноваты совершенно другие люди

Крупнейшая мировая инвестиционная компания работала с 1850 года. Она была ведущим оператором на рынке государственных американских облигаций. В офисах корпорации трудилось 26 000 человек. Долг компании составил 639 млрд долларов.

Именно крах Lehman Brothers вызвал реакцию на мировых финансовых рынках. Позже это переросло в настоящий «ураган» Великой рецессии, который отразился и в финансовом кризисе 2008 года у нас на Родине.