Рей Далио уже не первый десяток лет занимает почетные позиции в рейтингах Форбс. С 2011 года его капитал ни разу ни шел на понижение. О том, как честность, соблюдение правил и дисциплина помогли заработать миллиарды долларов.
- ФИО: Раймонд Далио (Рей Далио).
- Дата рождения: 08.08.1949 г. район Джексон-Хайтс, округ Куинс, Нью-Йорк, США.
- Национальность: итальянец по отцу, американец по матери.
- Образование: бакалавр, Университет Лонг-Айленда, магистерская степень делового администрирования Гарвардской школы бизнеса (Harvard Business School (HBS).
- Дата начала предпринимательской деятельности/возраст: 1975 год, 26 лет.
- Вид деятельности при старте: инвестиционная компания Bridgewater Associates.
- Текущий вид деятельности: крупнейший хедж-фонд Bridgewater Associates.
- Текущее состояние: $17,7 млрд по версии Forbes, апрель 2018 года.
- Социальные сети: https://www.youtube.com/user/Bridgewater канал на YouTube, наполнением которого занимается лично инвестор. Профиль миллиардера в Твиттере @RayDalio.
Самое большое количество всемирно известных инвесторов и крупных миллиардеров подарено миру Америкой в кризисные для страны периоды. Одним из таких является и Рей Далио - миллиардер, инвестор и всемирно признанный гуру экономики, сколотивший первое состояние еще в 12 лет.
Краткая биография миллиардера Рея Далио
Рей Далио родился 08 августа 1949 года в округе Куинс Нью-Йорка, США, в семье джазового музыканта Марино Далио и домохозяйки Энн Далио и был единственным ребенком у своих родителей.
Краткая биография Рея Далио и история семьи рассказывает о том, что отец инвестора по происхождению итальянец, эмигрировавший в штаты в период кризиса, который зарабатывал на жизнь играя на кларнете и саксофоне в клубах Манхеттена, в том числе Капакабане. Мать – коренная американка, занималась воспитанием сына.
В 12 лет Рей подрабатывал на полях в гольф-клубе, где впервые и услышал от игроков клуба об акциях и инвестировании. В те времена многие рассуждали о фондовых рынках, что и заинтересовало юношу, он быстро понял, что так можно увеличить свой капитал. Как только у Далио собралась сумма в $300, он принял решение сделать первые инвестиции.
«Единственное, что мне нравилось, это тратить деньги, поэтому я разносил газеты, чистил снег, носил клюшки в гольф-клубе и стриг газоны. В 12 лет.» Р. Далио о своей первой работе.
Будучи внимательным и последовательным, будущий миллиардер быстро определил, какая стратегия поможет ему не прогореть, а наоборот, нарастить сумму накоплений. Первым критерием для выбора компании, в которую будут вложены деньги, была стоимость акций, цена за единицу не должна была превышать $5. Второй параметр, который играл роль, была известность выбранного предприятия, несмотря на дешевизну приобретения.
«Акции, которые я купил, были выбраны по тому, что я слышал о компании и знал, что их цена была менее $5. Так, как мне казалось, я мог получить большую прибыль.» Р. Далио о первой инвестиции.
Рис.1. Далио с друзьями на заре своей карьеры.
Источник: best-investor.ru
Основываясь на этих фундаментальных принципах, деньги он вложил в акции Northeast Airlines, и благодаря последующему поглощению компании это принесло троекратную прибыль.
К концу старшей школы за плечами начинающего инвестора был уже перечень удачных и провальных сделок, опыт игры на рынке и состояние в несколько тысяч долларов.
Глядя на полученные Далио степени, его видение экономики и тягу к написанию образовательных статей, многие приходят к выводу, что бизнесмен всю жизнь интересовался учебой и посвящал ей много времени. Но, как признается сам инвестор, в старших классах школы он презирал учебу и тратил время больше на познание интересных ему вещей.
«Меня не вдохновляла необходимость запоминать то, что от меня хотят другие люди. К тому же я не имел представления, зачем мне это нужно и куда я иду.», - Рей Далио о своей учебе.
Как возник Bridgewater, история успеха Рея Далио
Свою карьеру одновременно с обучением в университете Далио начал с торговли сырьевыми товарными фьючерсами на Нью-Йоркской фондовой бирже. В 1972 году уговорил директора Merrill Lynch принять его на работу ассистентом и очень быстро стал директором по направлению торговли фьючерсами, поскольку был одним из немногих на территории США, кто в них хоть сколько-то разбирался. Однако компания быстро развалилась.
Позже молодой талантливый финансист был нанят на должность директора по сырьевым инвестициям в компанию Dominick & Dominick LLC, из которой был уволен за драку со своим боссом и скандальное выступление на съезде аграриев, куда вместо Рея по его найму вышла обнаженная девушка. Еще год после своего увольнения инвестор проработал в Shearson Hayden Stone брокером и фьючерсным трейдером, после чего его отдел был расформирован, и талантливый молодой человек снова остался без работы.
На фоне финансового кризиса и накопленных знаний будущий миллиардер решает больше не идти на наемную работу. Свой фонд Bridgewater Associates основал в 1975 году, когда ему было 26 лет. Молодой инвестор хотел ворваться на рынок и покорить его, что в итоге ему удалось. Первая штаб-квартира компании располагалась в двухкомнатной квартире Рея на Манхеттене. Бизнес Далио начал с того, что переманил основную массу клиентов с прошлого места работы, контакты с нужными людьми предприниматель старался никогда не терять.
Рис.2. Рей Далио в загородном доме дает интервью.
Источник: fastsalttimes.com
В начале пути компании основная деятельность была направлена на консультирование и работу на нескольких крупных клиентов, перешедших от бывшего работодателя миллиардера. Но спустя некоторое время благодарные партнеры стали рекомендовать перспективного финансиста своим знакомым, и клиентский портфель Далио стал расти, прибавляя ему ключевых клиентов. Так был подписан контракт с McDonald’s, который стал для компании на долгое время надежной поддержкой и позволил быстрее добиваться новых вершин.
Как развивался фонд Далио
Работа в таком режиме продолжалась у Bridgewater Associates до 1981 года, пока миллиардер с семьей не переехал в Коннектикут, где и обосновался фонд. В 1985 году Далио направил свои взгляды в сторону пенсионных фондов и подписал первый контракт с подразделением Всемирного Банка, через 4 года среди клиентов появился и Kodak с аналогичной структурой. Привязанность к таким инвесторам у миллиардера сохраняется по сегодняшний день.
По мере развития компании рос ее инвестиционный портфель, и Далио вводит новую инвестиционную стратегию Global marco. Система базируется на анализе множества критериев, а сами вложения размещаются по всему миру. Компания миллиардера всегда славилась качественным управлением финансами клиентов, минимизацией валютных рисков и даже во время кризиса приносила прибыль. Все это достигалось за счет знаний самого Рея, который анализировал все показатели и события, сопоставлял их и в итоге вывел целую модель по предотвращению негативного влияния внешних обстоятельств.
Идеальная модель размещения финансов, разработанная экономистом, подразумевает вложение 55% в государственные облигации (от этого объема около 75% в долгосрочные и 25% на среднесрочные), 30% направляются компаниям, входящим в список S&P 500, а оставшиеся 15% предназначены для сырьевых инвестиций, драгоценных металлов и пр. Такая диверсификация портфеля позволяет оперативно реагировать на изменение рынка и оперативно переводить вложения из одного сегмента в другой.
Pure Alpha
С 1991 года Далио запустил работу фонда Pure Alpha, который играет на превышении над средней доходностью рынка. Именно миллиардер первым выделил эту стратегию и смог ее применить в пользу портфелей своих клиентов. Прибыльность хедж-фонда составляет в среднем 18% в год и практически не подвержена колебаниям с момента выхода на рынок.
Позже в компании Bridgewater Associates появились еще 2 фонда: All-weather и «Чистая альфа крупнейшие рынки». Появление направлений произошло в 2011 году и позволяет Далио обслуживать те сегменты клиентов, которые раньше не рассматривались, так фонд All-weather создан для массового рынка и имеет пониженные проценты и комиссии.
Рея Далио нередко называют Стивом Джобсом финансовых рынков за его инновационные подходы и самостоятельно разработанные схемы инвестирования.
Компания в преддверье кризиса 2008 года и настоящее время
Основной упор деятельности всей Bridgewater и ее работников направлен на анализ показателей и колебаний рынка. Далио сам с юности привык находить и анализировать большие объемы информации, что и позволило ему грамотно управлять не только своими, но и клиентскими финансами. Еще в 2006 году коллектив Рея стал пророчить падение экономики Штатов за счет превышения стоимости обслуживания долга над доходом и провал рынка недвижимости. И в этот раз миллиардер оказался прав.
«Я не всегда знаю, какой стороной упадет монета. В эти моменты я стараюсь сделать все, чтобы для меня не было негативных последствий ни в одном из случаев. Иначе говоря, я не принимаю случайных решений. Мои ставки всегда ограничены теми вещами, в которых я уверен.» Р. Далио о риске и ставках.
Миллиардер неоднократно пытался предупредить крупные банки и других инвесторов о предстоящем падении рынков, но так и не был услышан. В результате кризиса 2008 года многие компании все же понесли большие убытки, кроме фондов под руководством экономиста. В тот год Pure Alpha дала доходность в 9,5%, не потеряв ни цента.
Рис.3. Рей Далио дает интервью CNBC.
Источник: Fortune
Еще через 2 года, продолжая работать в прежнем режиме и не изменяя выбранных стратегий, Bridgewater увеличила прибыльность до 45%. Такой рост позволил опередить вместе взятых гигантов: Amazon, Yahoo, Google и eBay.
Когда в 2011 году рынок снова потерпел встряску и участники других хедж-фондов потеряли больше 4%, Bridgewater снова заработал своим клиентам и основателю прибыль в 23%. За 2012 и 2013 годы заработок компании превысил все когда-либо возникавшие в своем сегменте.
С того момента и по сегодняшний день Bridgewater всегда занимает лидирующие позиции в своей отрасли. Хедж-фонд в 2017 году показал общую прибыль в $49,7 млрд. Это лучший показатель в мире. На втором месте после него стоит только хедж Джорджа Сороса с прибыльностью в $43,9 млрд. Такой отрыв можно считать достаточно большим.
Личная философия Рея Далио
Имея в своих генах наследство отца музыканта, Далио и сам еще с юности увлекался музыкой. В годы, которые пришлись на окончание юношей средней школы, особая популярность была у группы Beatles.
Когда Рею было 19, любимая группа отправилась в Индию на поиски вдохновения. Они и привезли культуру трансцендентной медитации, которой в дальнейшем увлекся будущий миллиардер. К слову, с того самого времени он никогда не отступал от практики и признавал, что именно применение техник помогало ему очистить сознание, видеть наиболее выгодные решения тех или иных ситуаций и создать существующую историю успеха Рея Далио.
Помимо медитаций, за жизнью инвестора неустанно следуют сформулированные им принципы, которые он применяет не только в рабочей, но и в частной жизни. Главными его постулатами является радикальная открытость и прозрачность деятельности, внутри компании и в ее взаимодействии с клиентами запрещены утаивание информации, склоки и теневые операции, инакомыслие. Вся деятельность миллиардера и его команды базируется на прямолинейности, чистоте бизнеса и личных качеств. За что его нередко обвиняли в грубости и хамстве. Например, в 2017 году Далио спровоцировал негодование итальянцев, когда высказал свое мнение насчет бесперспективности Италии и еврозоны.
Рис.4. Рей Далио рассказывает о своих принципах.
Источник: achievement.org
Для справки! Один из сыновей бизнесмена возглавил созданный Далио фонд по сотрудничеству с Китаем. Это единственная американская организация, которая напрямую торгуется на китайском фондовом рынке. Далио давно считает поднебесную самым прогрессивным рынком мира, и теперь всячески повышает свое влияние там.
Сам Рей не видит проблемы в своем восприятии мира и поведении, он сторонник тотальной прозрачности, жестких решений и действий, и до сих пор такие подходы ему только помогали.
На самом деле принципов у миллиардера больше 200, В 2015 году они были опубликованы в книге под названием «Принципы. Жизнь и Работа» (Principles. Life and work) Рей Далио. Также их можно найти в видеозаписях на канале YouTube, который инвестор ведет для своих последователей, рассказывая не только о своих взглядах на построение бизнеса, но и об экономических вопросах функционирования государства.
Семья Далио
Рей Далио единожды женат. Его жена, Барбара Габальдони, наследница знаменитых Нью-Йоркских семей. Супруги в браке с 1975 года и вырастили 4 сыновей. По сегодняшний день семья проживает в Коннектикуте, а их дом совершенно не походит на особняк миллиардеров.
Рис.5. Супруги Далио с друзьями семьи на светском мероприятии.
Источник: mmgp.ru
Далио не нуждается в роскоши, инвестор позиционирует себя больше как философ, наставник и ментор для своих работников и заинтересованных людей по всему миру. Нередко противники называют его сектантом, поскольку каждый, кто устраивается на работу в компании, должен заучить опубликованные принципы и следовать всем правилам корпорации. За сотрудниками следят в течение всего рабочего дня, везде установлены камеры, которые пишут все, что происходит. Отражается ли такое увлечение контролем на семье неизвестно, однако старший сын – Пол, смог выбрать профессию по своему усмотрению и связал себя с кино-индустрией, что не совсем вяжется с приписываемым характером диктатора отца.
Несмотря на миллиардное состояние, Рей Далио увлекается вполне мирскими занятиями, он любит музыку, охоту и рыбалку в самых простых их проявлениях, так же, как и во всем остальном, без излишеств и роскоши. В 2016 году миллиардер и его супруга, наряду с Билом Гейтсом и Уорреном Баффетом, присоединились к инициативе The Giving Pledge. После их смерти 50% капитала будет передано на благотворительность.
Рейтинг Forbes: Рей Далио
Уже много лет Рей Далио входит в рейтинг 400 богатейших людей мира Forbes, показывая положительную динамику, которой можно позавидовать. С 2011 года инвестор обогнал своего ближайшего конкурента Сороса и до сих пор не вернул ему первенства.
Год | Размер капитала $ млрд | Место в рейтинге 400 богатейших людей мира |
---|---|---|
2008 | 4,5 | 78 |
2009 | 2,5 | 261 |
2010 | 4 | 212 |
2011 | 6,5 | 88 |
2012 | 10 | 88 |
2013 | 12,2 | 79 |
2014 | 14,4 | 69 |
2015 | 15,6 | 64 |
2016 | 15,9 | 59 |
2017 | 16,8 | 54 |
2018 | 17,7 | 67 |
График 1. Изменение капитала Рея Далио с 2008 по 2018 годы.
Источник: Форбс
Как видно из графика, капитал инвестора постоянно растет, при этом место в рейтинге такой стабильностью не отличается и постоянно колеблется.
График 2. Место в рейтинге 400 богатейших людей мира с 2008 по 2018 годы.
Источник: Форбс
Как говорит сам Рей Далио, в его профессиональной деятельности были и потери, особенно в начале пути, когда он инвестировал небольшие суммы и только узнавал, как функционирует фондовый рынок. В одном из интервью он признавался, что если бы всегда играл по крупному, нажил бы немало врагов среди клиентов.