Разбираем, что выгоднее: взять имущество в лизинг, кредит или за собственные средства

При покупке имущества, на первый взгляд, кажется, что самый выгодный вариант – потратить собственные деньги. Если резервы отсутствуют, логично взять кредит, где условия намного прозрачнее и понятнее, чем при лизинге. Но эксперт советует смотреть не только на основные характеристики, но и на реальную экономию: просчитать, сколько получится сэкономить на налогах, сохранении оборотных средств. Возможно, лизинг, в зависимости от целей и условий, станет самым интересным способом покупки.

К нам, как к консалтинговой компании, часто обращаются предприниматели с вопросом, что выгоднее: взять банковский кредит под покупку основного средства, получить его в лизинг или воспользоваться собственными резервами. Зачастую бизнесмены склоняются к кредиту, так как понятнее и не требует лишних изучений, а если не получится, то просто приобрести имущество за счет своих средств. Лизинг же – слово «иностранное», и не понятно, где выгода и к чему это приведет. Давайте разбираться.

Основные характеристики

Кредит — это деньги, которые предприниматель берет у банка под проценты в долг для покупки необходимого оборудования.

Принципиальным отличием лизинга является то, что бизнес, по сути, арендует у лизинговой компании имущество с возможностью последующего выкупа. Кроме этого, есть ряд нюансов, который нужно знать при принятии решения.

Как можно заметить, преимущества и недостатки есть у каждой из сторон.

Но для предпринимателя всегда важна экономика. Разберемся на конкретном примере, на что лучше поставить.

Условия

Для удобства восприятия мы взяли имущество:

• стоимостью – 1 млн руб.;
• срок лизинга или кредита – 3 года;
• сумма первоначального взноса – 20%.

По лизингу мы выбираем условия выкупа имущества.

Процентные ставки:

• по кредитному договору – 14%, вычислили среднюю, которую сейчас предлагают банки;
• по финансовой аренде – 15,1%, использовали калькулятор расчета, который предлагает Сбербанк своим клиентам.

Казалось бы, все очевидно, ставка по кредиту ниже, чем по лизингу, условия тоже прозрачны. Если есть средства, приобретаем оборудование без привлечения займов и начисления процентов, если нет, то кредит.

Фото: Но спешка – дело хорошее, но не в экономике.
Источник: freepik.com/katemangostar

При привлечении собственных денег в полном объёме, то даже в случае размещения депозита на 800 тыс. руб. (200 тыс. руб. – авансирование), доход на процентах составил бы минимум 96 тыс. руб. А не заработанный рубль – это уже потраченный.

Налоги

Разберемся с НДС, который можно возместить из бюджета:

• в случае привлечения собственных денег и кредита, размер вычета составит 166 666 руб. (НДС по кредиту на проценты не начисляют);
• при условии лизинга – 193 977 руб. (НДС берут со всей суммы лизинговых платежей).

Есть еще отчисления по налогу на прибыль, которые также влияют на совокупный финансовый результат:

1. В случае покупки оборудования силами компании, в расходах можно учесть всю стоимость (без НДС), но не сразу (в случае с автомобилем в среднем 5–8 лет). Таким образом, уменьшить налог на прибыль за 3 года удастся не в полном объеме.
2. При условии кредитования порядок списания в расходы сохраняется, но дополнительно можно уменьшить налог и начисленные проценты.
3. При приобретении в лизинг можно применить ускоренную амортизацию (льгота со стороны государства) и списать все в 3 раза быстрее, уменьшив при этом текущие платежи по налогам.

Источник: freepik.com/gesrey

Вывод

Подводя итог, хочется отметить, что не всегда ставка должна являться основополагающей при принятии решения. Для предприятия кредит или лизинг – это вопрос, требующий глубокой проработки и точных показателей издержек и выгод. Явного ответа на него просто нет, все зависит от цели, условий на рынке и финансовых показателей компаний.