Прогноз по добыче нефти в РФ в 2020 г. пересмотрен в сторону снижения

Мягкая зима 2019/2020 гг., остановка производств и передвижений граждан из-за пандемии COVID-19, резкое падение цен на сжиженный газ. Все эти факторы привели к уменьшению спроса на энергоносители. Чтобы избежать значительных финансовых потерь, страны ОПЕК и Россия договорились о снижении добычи нефти, в связи с чем Минэнерго уточнило прогноз на 2020 г. – не более 507,4 млн т. Это на 9,6% меньше 2019 г. При этом экспорт углеводородов в стоимостном выражении снизится как минимум на 35%.

В конце сентября 2020 г., согласно данным, опубликованным на портале «Neftegaz», Минэнерго подготовило проект изменений в государственную программу «Развитие энергетики», в котором говорится, что добыча нефти и газового конденсата в РФ в 2020 г. составит 507,4 млн т, газа – 690,8 млрд м³.

Новый заниженный прогноз был сделан в связи с участием Российской Федерации в соглашении ОПЕК+. В предыдущей редакции программы показатели были несколько выше. Так, нефти планировалось добыть 560 млн т, что уже меньше 561 млн т 2019 г., газа 743,1 млрд м³ против 738,4 млрд м³ 2019 г.

По условиям нового соглашения ОПЕК+, действующего с мая по июль 2020 г., Россия могла добывать нефти не более 8,5 млн барр./сутки (без учета газового конденсата). Начиная с августа, и до конца года условия улучшаются – 8,99 млн барр./сутки.

Справка! ОПЭК – организация стран экспортеров нефти, созданная с целью ограничения добычи и поддержания мировых цен. В нее входят: ОАЭ, Саудовская Аравия, Венесуэла, Иран, Ирак, Алжир, Габон, Конго, Нигерия, Ливия, Ангола, Кувейт, Экваториальная Гвинея. Россия является наблюдателем.

График 1. Сравнение фактических показателей добычи нефти в 2019 г. с планом 2020 г. / Построено автором по данным портала neftegaz.ru.

Эти требования обеспечивают снижение добычи в 2020 г. на 9,6%. С января 2021 г. ситуация немного изменится, т.к. разрешенные до 30 апреля объёмы составляют 9,495 млн барр./сутки.

Как сообщает «Neftegaz», в мае глава Минэнерго Александр Валентинович Новак озвучил прогноз, согласно которому, в связи с подписанием договора ОПЕК+ нефть в 2020 г. будет добыта в количестве 510 млн т. Поэтому сентябрьские данные являются лишь корректировкой и уменьшают показатели на незначительные 2,6 млн т.

В 2020 г. также ожидается снижение добычи газа на 6,4% относительно 2019 г. И если причинами по нефти стал договор ОПЕК+, то здесь они другие:

• аномально теплая зима сезона 2019–2020 гг. и, как следствие, высокое заполнение подземных хранилищ в Европе на начало весны 2020 г. Газ попросту не был израсходован;
• уменьшение объёмов потребления из-за пандемии COVID-19;
• резкое снижение цен на сжиженный природный газ, что привело к частичной замене им трубопроводного.

График 2. Прогноз Минэкономразвития по добыче нефти на 2020-2023 гг./Построено автором статьи по данным economy.gov.ru.

В 2021 г. ожидается восстановление до 517,8 млн т, в 2022 г. – до 552,4 млн т и 560 млн т в 2023 г.

Как снижение добычи повлияет на экспорт и доходы государства?

Согласно прогнозу развития рынка нефти, подготовленному агентством НКР (Национальные кредитные рейтинги), являющемуся дочерней компанией медиахолдинга РБК, существуют два сценария последствий выполнения договоренностей с ОПЕК.

Источник: ratings.ru

Для России это означает падение объёмов экспорта на 50–60% и выручки до $ 75–95 млрд, или 5 689–7 206 млрд руб., в зависимости от сценария. Варианты предполагают также изменение средней цены за баррель на $ 35–40 и $ 30–33, соответственно.

Справка! Курс ЦБ на 28.11.2020: $ 1 = 75,86 руб.

Источник: ratings.ru

Как видно из таблицы, эксперты НКР предполагали, что добыча нефти в 2020 г. снизится до 505 млн т, однако с ОПЕК удалось договориться на 507,4 млн т. Что касается экспорта, то, по данным Федеральной таможенной службы, за 9 месяцев 2020 г. сумма реализации составила $ 89,32 млрд, или 6 776 млрд руб., что почти на 36,3% меньше 2019 г.

График 3. Процент фактической продажи относительно прогноза НКР./Построено по расчетам автора и данным ratings.ru.

Как видно из диаграммы за январь-сентябрь 2020 г., экспорт нефти превзошел прогнозы по негативному сценарию и составил 94,02% от позитивного.

В тему: что такое баррель.

Основываясь на том, что предположения НКР о снижении суммы экспорта на 50-60% относительно 2019 г., судя по всему, не оправдались, и учитывая, что фактические данные представлены только за первые 3 квартала 2020 г., можно предположить, что объём реализации в целом за 2020 г. превысит даже базовый сценарий и составит около 120 млн т (если тенденция падения продаж относительно 2019 г. не изменится).