Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается справочно при удовлетворительной структуре баланса. Если он меньше одного, то, теоретически, существует угроза возникновения дефицита ликвидности. В этом случае нужно более детально изучить финансово-эконмическое состояние предприятия.
Платёжеспособность – своевременное погашение задолженности предприятия в условленные сроки перед кредиторами, контрагентами, подрядчиками. Это важный критерий стабильной работы любой компании, залог устойчивого финансового положения. Банки и инвесторы уделяют пристальное внимание анализу экономического состояния предприятия, его платежеспособности. Это знание позволит им трезво оценить риски и обезопасить себя от потерь.
Одним из показателей финансового анализа предприятия является коэффициент утраты платежеспособности (КУП). Он относительный и нужен для прогноза ухудшения текущей ликвидности в течение нескольких последующих месяцев (обычно 3, 6).
Справка! К текущей ликвидности относятся оборотные активы (имущество, которое используется для ведения деятельности и приносят компании прибыль).
Если компания утрачивает платежеспособность, то это выражается в:
- просрочках коммунальных и прочих платежей;
- несвоевременном погашении дебиторской задолженности;
- пропуске платежей по кредитам и ссудам;
- наличии других долгов.
Всё это негативно сказывается на деловой репутации предприятия, его кредитной истории, а также влечет за собой реальные финансовые потери (штрафы, пени, неустойки). Необязательность компании также отталкивает инвесторов, характеризует ее как нестабильную.
Формула
КУП находят по формуле:
- КТЛ НП – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
- КТЛ КП – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;
- Т – период (в месяцах);
- 3 – количество месяцев, для которых рассчитывается коэффициент;
- 2 – норматив коэффициента текущей ликвидности.
Таким образом, чтобы найти расчетное значение показателя, нужно рассчитать несколько других экономических показателей.
Обратите внимание! Если коэффициент текущей ликвидности и обеспеченности оборотными средствами выше нормативного значения, то только в этом случае имеет смысл рассчитать КУП. То есть показатель находят при удовлетворительной структуре баланса.
Пример расчета
Пример расчета КУП приведен в таблице (скачать в excel).
| Показатель | I полугодие 2017 года | II полугодие 2017 года |
|---|---|---|
| КТЛ НП | 0,87 | 0,9 |
| КТЛ КП | 0,9 | 1,1 |
| Т | 6 | 6 |
| Количество месяцев, для которых рассчитывается коэффициент | 3 | 3 |
| Норматив коэффициента текущей ликвидности | 2 | 2 |
| КУП | 0,9 | 1,2 |
Таким образом, за первое полугодие 2017 года КУП был ниже 1. Значит, в следующие 3 месяца ожидалась утрата платежеспособности. Но этого не произошло, и во втором полугодии значение показателя было уже больше 1.
Рис. 1. Диаграмма КУП
Нормальное значение
Получившееся значение сравнивают с единицей: если оно меньше 1, то у предприятия серьезные проблемы с платежеспособностью, и существует большая угроза возникновения просрочки. Если КУП больше 1, значит, положение стабильное, нет вероятности ухудшения финансового состояния.
Важно! К значению коэффициента стоит относиться критически, он только указывает на вероятное появление проблем, но не гарантирует, что они обязательно наступят. Даже если значение показателя менее 0, то предприятие может быть признано платежеспособным. Поэтому для более точного анализа ситуации показатель находят параллельно с коэффициентом общей платежеспособности и коэффициентом тяжести просроченных обязательств.
Для повышения ликвидности до нормативного значения можно использовать следующие методы, которые способствуют восстановлению положения:
- продажа собственного имущества по рыночной цене;
- сокращение расходов (снятие с производства нерентабельной продукции, сокращение филиальной сети, кадровые перестановки);
- приостановление инвестирования в другие проекты;
- снижение представительских расходов;
- увеличение уставного капитала и взносов учредителей;
- привлечение кредитных средств на установленный срок;
- размещение облигаций.
Подробнее о ликвидности, ее видах, способах повышения можно узнать из видео:
Резюме
Рассчитывать КУП стоит справочно, чтобы успеть заметить любые изменения в обеспеченности предприятия ликвидностью. И хотя показатель многие эксперты подвергают критике, он в любом случае укажет на возможную утрату платежеспособности, и если такая угроза есть, то тогда стоит более детально углубляться в анализ финансово-экономического состояния компании.
