Мобильные ресурсы в составе оборотных активов способны в течение 1 дня погасить внезапно возникшие обязательства. Коэффициент мобильности оборотных средств подскажет, способно ли предприятие упредить кассовые разрывы и вовремя платить по счетам. В то же время этот показатель укажет на излишнее количество денег, которые рациональней будет пустить в производственный цикл.
Рассчитанное значение коэффициента мобильности оборотных средств дает представление о том, какая часть из общей массы оборотных активов наиболее мобильна. Те активы, которые могут быть незамедлительно направлены на погашение обязательств, называются высоколиквидными.
К ним относятся деньги на расчетном счете или в кассе организации, т. к. они и являются средством платежа. А также краткосрочные финансовые вложения, которые могут быть превращены обратно в деньги и пущены на погашение задолженности перед контрагентами.
Как рассчитывается
Коэффициент мобильности оборотных активов рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений компании к величине оборотных активов.
Иными словами
Кмос рассчитывается при помощи данных одной из трех общепринятых отчетных форм: баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. В сочетании и при правильном прочтении три этих формы отчета способны охарактеризовать финансовое положение любого предприятия.
Данных баланса достаточно для определения этого коэффициента, т. к. этот отчет включает в себя информацию об активах компании (деньгах, товаре, оборудовании и т. д.) и о пассивах – источниках возникновения активов (собственный капитал, заемные средства и кредиты, отсрочки и предоплаты от контрагентов).
Иными словами, активы – это то, что приносит деньги, в том числе и сами деньги, а пассивы – дают понимание об источнике этих денег.
В свою очередь активы подразделяются на оборотные и внеоборотные.
Первые – деньги, долги покупателей и поставщиков, выданные краткосрочные займы, товар для перепродажи.
Вторые – недвижимость, оборудование и транспортные средства, используемые в бизнесе.
Справка. В классическом бухгалтерском учете актив признается внеоборотным, если срок его службы составляет более 1 года.
Норма
Нормативным значением принято считать Кмос > 0,1-0,17.
Отклонения, которые близятся к нулю, дают понять, что предприятие рискует получить кассовый разрыв, т. к. просто не сможет оплатить деньгами неожиданно выставленный счет от контрагента.
Справка. Кассовым разрывом или cash deficiency, cash gap принято называть ситуацию, при которой фирма не может оплатить наступившие очередные расходы из-за отсутствия средств платежа, т. е. денег.
Если же Кмос превышает нормативное значение, то это указывает на то, что компания неэффективно использует наиболее ликвидный актив. Деньги сами по себе не генерируют прибыль, они должны быть заведены в производственный цикл через покупку сырья или товаров для перепродажи. Иначе избыточное их количество просто бездействует.
Пример расчёта
Рассмотрим пример расчёта коэффициента мобильности оборотных активов на примере ООО «Мототехника» (расчет в табличном виде можно скачать в формате Excel). Магазин занимается розничной продажей мототехники и запчастей.
| Актив | Рубли | Пассив | Рубли |
|---|---|---|---|
| Касса | 230 000 | Расчеты с бюджетом | 14 500 |
| Расчетный счет | 275 000 | Аренда и коммунальные платежи | 35 000 |
| Краткосрочные вложения | 100 000 | Зарплата | 67 000 |
| Сырье, материалы | 0 | Счета к оплате | 450 000 |
| Готовая продукция | 0 | Авансы полученные | 117 000 |
| Товары для перепродажи | 2 900 000 | Кредиты и займы сроком до 12 месяцев | 1 000 000 |
| Незавершенное производство | 0 | Долгосрочные кредиты и займы | 200 000 |
| Основные средства | 4 200 000 | Собственный капитал | 5 821 500 |
| Итого активы | 7 705 000 | Итого пассивы | 7 705 000 |
| Кмос | 0,17 |
| |
| Валюта баланса | 7 705 000 |
| |
Вывод: ООО «Мототехника» содержит достаточно мобильных оборотных средств в структуре баланса, поэтому в случае экстренной необходимости может погасить текущие обязательства, например, перед поставщиками, по аренде или перед бюджетом. Денег в кассе и на расчетном счете достаточно для того, чтобы в течение одного дня рассчитаться по краткосрочным счетам.
Если мобильных активов было бы меньше, то для оплаты задолженности потребовалось бы превратить часть товаров для перепродажи в деньги, то есть реализовать их.
Кем используется и для чего
Кмос, как и другие финансовые коэффициенты, используется руководством предприятия или компании для принятия управленческих решений. Руководитель получает представление о том, какая часть денежных средств мобильна и готова к платежу по краткосрочным обязательствам.
При рассмотрении заявки на кредит банковские аналитики обращают внимание на показатель Кмос в совокупности с остальными коэффициентами. Перед выдачей кредита банк взвешивает риски, а также определяет целесообразность запрошенного финансирования.
Дело в том, что если по данным отчетности организация не нуждается в кредите, то возникает вопрос о целесообразности сделки. Растет риск нецелевого использования денежных средств заемщиком, а это, в свою очередь, в 11% случаев приводит к невозврату.
