Девальвация – это процесс, во время которого национальная валюта обесценивается. Различают несколько видов: открытую и закрытую, контролируемую и неконтролируемую, естественную и искусственную. Причинами становится влияние макроэкономических факторов, например, высокий уровень инфляции, снижение цены на углеводороды, ухудшение торгового баланса государства. Выгодна для Государственного бюджета, если экспорт является его основным источником дохода.

Есть несколько экономических терминов, связанных с деньгами, которые часто путают между собой, – девальвация, инфляция и деноминация. На самом деле, их легко отличить, но в последние годы именно первый вызывает наибольшее беспокойство среди населения нашей страны.

Определение: просто о сложном

Девальвация – это обесценивание национальной валюты к валютам других государств. Слово имеет латинское происхождение: «De» – «понижение», «Valeo» – «цена».

Сравнение происходит не со всеми валютами, а только с твердо конвертируемыми, т.е. с теми, обменный курс которых в течение длительного времени стабилен и не склонен к снижению.

Справка! К твердо конвертируемым валютам относятся: доллар США, евро, британский фунт стерлингов, швейцарский франк, канадский доллар, австралийский доллар и японская иена.

В то же время девальвация – это инструмент, с помощью которого осуществляется управление государственной валютой.

Официальное историческое определение другое – снижение золотого содержания денежной единицы. Такая расшифровка применялась до тех пор, пока бумажные деньги подразумевали обеспечение драгметаллом.

Виды обесценивания государственной валюты

Существует несколько типов девальвации:

  • открытая. Первый вариант – Центробанк страны намеренно принимает решение о резком снижении курса (в России – рубля). Второй – признает произошедшее по определённым причинам обесценивание национальной валюты. В любом случае, государством принимаются меры противодействия процессу. Может сопровождаться денежной реформой и заменой старых денег на новые;
  • скрытая.  снижение позиций происходит постепенно. Официальных объявлений при этом не делают. Сопровождается уменьшением интереса иностранных инвесторов и повышенной инфляцией;
  • контролируемая. С помощью определённых инструментов, например, покупки и продажи валюты, ЦБ удаётся держать курс в установленном диапазоне;
  • неконтролируемая. Меры приняты, но их оказывается недостаточно. Национальная валюта значительно теряет позиции за короткий период. Это самый распространенный вид;
  • естественная. Возникает как фон при наличии экономических проблем в стране;
  • искусственная. Это последствие действий Правительства и Центробанка. 

В России. курс доллара или евро по отношению к рублю официально устанавливает ЦБ РФ. За основу берутся рыночные котировки. В зависимости от финансовой ситуации в стране, Центробанк может укрепить или ослабить рубль. Если он сделает последнее – это будет девальвация.

Материал в тему: отличница во всём: история успеха Эльвиры Набиуллиной.

Причины и последствия

Процесс возникает в результате воздействия разнообразных макроэкономических факторов:

  • у государства не хватает средств для погашения долгов – так называемый платежный дефицит;
  • недостаток золотовалютных резервов;
  • ухудшение торгового баланса страны. Импорт превышает экспорт, и руководство принимает меры, призванные стимулировать последний;
  • отток капитала из-за нестабильной ситуации; 
  • высокий уровень закупки иностранной валюты Центробанком;
  • государственные органы проводят политику, направленную на то, чтобы граждане приобретали отечественные товары;
  • включение «печатного станка»;
  • падение цены на нефть и прочие углеводороды;
  • санкции и изменения политических курсов ведущих стран;
  • повышенный уровень инфляции;
  • ослабление экономики государства вследствие войн, кризисов, крупных техногенных аварий и стихийных бедствий.

Как пишет в своей книге «По большому счету. История Центрального банка России» журналистка Blooomberg Евгения Письменная, первоначальной причиной девальвации рубля в 2014 г. стало присоединение Крыма к России. Дополнительное воздействие оказали снижение цены на нефть и обоюдно введенные санкции. Однако до декабря процесс был скрытым. ЦБ пытался принимать меры, проводя валютные интервенции, но это не помогло. Тогда было принято решение о прекращении сдерживания валютного курса, в результате чего рубль резко обвалился. Так девальвация перешла в категорию открытой.

Снижение курса государственной валюты влияет как на экономику страны в целом, так и на жизнь его граждан. Для людей минусом являются:

  • падение реальных доходов;
  • рост инфляции;
  • необходимость повышенных затрат при поездке в отпуск за рубеж;
  • сложности с расчетами по валютным кредитам.

Сергей в 2006 г. взял ипотеку в долларах. Это было выгодно, т.к. курс падал. В конце 2006 г. его ежемесячный платеж составлял $ 853, или 22 443 руб. (по курсу на 31.12.2006 : $ 1 = 26,3311 руб.). Но через 8 лет ситуация изменилась. Из-за обвала рубля сумма, которую он должен был выплачивать банку, увеличилась до 47 988 руб. (курс на 31.12.2014: $ 1 = 56,2584 руб.).  

Негативные последствия испытывают предприятия и финансовые учреждения:

  • массовое закрытие депозитов. Людям невыгодно хранить деньги на вкладах из-за низкого процента, который не может защитить их от инфляции. Поэтому многие  предпочитают покупать валюту, так как ее ценность растет;
  • страдает стабильность финансовой системы: если клиенты не размещают сбережения на депозитных счетах, то банки сокращают выдачу кредитов заемщикам, у которых из-за этого снижается покупательная способность;
  • отток иностранного капитала;
  • увеличение затрат производствами, которые используют импортное оборудование или комплектующие.
Схема 1. Плюсы и минусы девальвации / Все схемы в статье построены автором

Схема 1. Плюсы и минусы девальвации / Все схемы в статье построены автором

Но у обесценивания валюты есть и положительный эффект. Для России он особенно ярко выражен, т.к. бюджет нашей страны во многом зависит от валютных поступлений от экспорта сырья. Это:

  • рост в рублёвом эквиваленте выручки, полученной в иностранной валюте. Все финансовые обязательства Правительства страны отражены в рублевом эквиваленте, а большая часть доходов поступает в казну в долларах или евро. Это приводит к поддержанию баланса Государственного бюджета и снижению расхода золотовалютных резервов;
  • повышение спроса на продукты и товары российских производителей, т.к. цены на импортные резко растут, что способствует развитию местных предприятий.

В выгодном положении оказываются:

  • те, кто продают продукцию на экспорт;
  • владельцы депозитов или просто накоплений в валюте;
  • туристические компании, предлагающие поездки по России.

В чем отличие от других понятий

Девальвацию часто путают с инфляцией, но они имеют разную суть. Инфляция – повышение цен на внутреннем рынке, которое приводит к снижению покупательной способности населения. Если говорить проще, девальвация – это когда в цене растёт доллар, а инфляция – увеличение стоимости товаров в магазинах.

Заработная плата Татьяны не менялась в течение года. Если она заметила, что в последние месяцы на стандартное количество продуктов и бензина стало уходить больше денег, – это инфляция. Если, собираясь в отпуск, на ту же сумму она купила меньше валюты, чем год назад, – это девальвация.

Еще одно понятие, создающее путаницу, – деноминация. Это экономический термин, который означает уменьшение нарицательной стоимости денежных знаков. Ее цель – упростить расчеты и оборот купюр и монет. Происходит это за счет смены номинала, т.е. «сокращения» нулей, как в 1998 г., когда 1 млн руб. превратился в 1 тыс руб.

Схема 2. Различия между понятиями обесценивания денег.

Схема 2. Различия между понятиями обесценивания денег.

Соответствующее кратное уменьшение происходит со всем: доходами, вкладами, ценами и так далее. Реального изменения стоимости товаров или услуг, в отличие от того, что происходит обычно при девальвации, нет – и в этом разница.