После написания статьи, про структурный депозит мне стало интересно, а можно ли заработать больше, чем предлагает банк, т.е. самому сделать сложный депозит, попробуем разобраться
После написания статьи, про структурный депозит мне стало интересно, а можно ли заработать больше, чем предлагает банк, т.е. самому сделать сложный депозит, попробуем разобраться.
Сложный депозит решили создать из следующих продуктов:
- Банковский депозит (отрытый в банке ТОП-10)
- Контракт на золото
- Сумма свободных средств: 5 000 000 руб.
При расчетах столкнулся с проблемой, если данные по изменению курса золота за анализируемый период найти не составила труда, то информации по депозитам не обнаружилось. Из данного положения вышли следующим образом, для расчета ставки по депозитам использовали ставку рефинансирования, сниженную на 0,5 % (по опыту депозиты у Банков ТОП-10 в большинстве случаев находятся на уровне ставки рефинансирования +- 0,5 %).
Таблица динамики расчетной ставки по депозиту в зависимости от ставки рефинансирования за 2006-2012 год.
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
Ставка рефинансирования, % | 12 | 11 | 10 | 13 | 8,75 | 7,75 | 8 |
Расчетная ставка по депозиту, % | 11,5 | 10,5 | 9,5 | 12,5 | 8,25 | 7,25 | 7,5 |
Динамика изменений цен на золото с 2006 по 2012
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
Цена на золото, $ oz | 532 | 518 | 694 | 817 | 1071 | 1375 | 1667 |
Стратегию инвестирования выбираем как очень консервативную, т.е. мы не готовы терять имеющийся капитал, поэтому доля вложений в рисковые активы, должна равняться получаемому доходу по банковскому депозиту.
Исходя из % по банковским депозитам получаем следующую структуру:
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
Доля вложений в банковский депозит | 88,50% | 89,50% | 90,50% | 87,50% | 91,75% | 92,75% | 92,50% |
Доля вложений в золото | 11,50% | 10,50% | 9,50% | 12,50% | 8,25% | 7,25% | 7,50% |
Итого | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
Депозит тыс. руб. | 4 425 | 4 475 | 4 252 | 4 375 | 4 588 | 4 638 | 4 625 |
Золото тыс. руб. | 575 | 525 | 475 | 625 | 413 | 363 | 375 |
Итого тыс. руб. | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 | 5000 |
Доходность по банковскому депозиту и контракту на золото:
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
Расчетная ставка депозита | 11,5% | 10,5% | 9,5% | 12,5% | 8,25% | 7,25% | 7,5% |
Изменение цен на золото | -3% | 34% | 18% | 31% | 28% | 21% | н/д |
Расчет доходности по структурному депозиту: Депозит + золото
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
Депозит, тыс. руб | 4425 | 4475 | 4525 | 4375 | 4588 | 4638 |
доход, % | 509 | 470 | 430 | 547 | 378 | 336 |
Золото ,тыс. руб | 575 | 525 | 475 | 625 | 413 | 363 |
доход, % | -17 | 179 | 86 | 194 | 116 | 76 |
Совокупный доход, тыс. руб. | 482 | 648 | 515 | 741 | 494 | 412 |
А теперь сравним доходность по обычному банковскому депозиту и структурному депозиту:
2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
Доход по обычному депозиту, тыс. руб. | 575 | 525 | 475 | 625 | 413 | 363 |
Доход по структурному депозиту, тыс. руб. | 492 | 648 | 515 | 741 | 494 | 412 |
Разница , тыс. руб | -83 | 123 | 40 | 116 | 81 | 50 |
Средняя доходность по структурному депозиту за 6 лет составила 11%, по обычному депозиту 9,9%, это при условии, что мы выбрали, консервативную стратегию (риск потери первоначального капитала стремиться к 0), при увеличении доли риска, доходность будет выше (так при риске 10%, доходность составит 12%).
Т.е. разница между банковским депозитом и структурным депозитом, составленным самостоятельно, составила всего 1%, на наш взгляд в таком сложном продукте как структурный депозит лучше довериться профессионалам!!!!!!!