При покупке имущества, на первый взгляд, кажется, что самый выгодный вариант – потратить собственные деньги. Если резервы отсутствуют, логично взять кредит, где условия намного прозрачнее и понятнее, чем при лизинге. Но эксперт советует смотреть не только на основные характеристики, но и на реальную экономию: просчитать, сколько получится сэкономить на налогах, сохранении оборотных средств. Возможно, лизинг, в зависимости от целей и условий, станет самым интересным способом покупки.
Сергеева Анастасия Юрьевна. Внутренний аудитор ООО «ТИН», налоговый эксперт-аналитик, спикер, специализация «налогообложение», 14 лет опыта в области бухгалтерии и налогового аудита субъектов предпринимательства
К нам, как к консалтинговой компании, часто обращаются предприниматели с вопросом, что выгоднее: взять банковский кредит под покупку основного средства, получить его в лизинг или воспользоваться собственными резервами. Зачастую бизнесмены склоняются к кредиту, так как понятнее и не требует лишних изучений, а если не получится, то просто приобрести имущество за счет своих средств. Лизинг же – слово «иностранное», и не понятно, где выгода и к чему это приведет. Давайте разбираться.
Основные характеристики
Кредит — это деньги, которые предприниматель берет у банка под проценты в долг для покупки необходимого оборудования.
Принципиальным отличием лизинга является то, что бизнес, по сути, арендует у лизинговой компании имущество с возможностью последующего выкупа. Кроме этого, есть ряд нюансов, который нужно знать при принятии решения.
Показатель | Кредит | Лизинг |
---|---|---|
Регламентирует |
| Только свои документы |
Право собственности | Покупатель | Арендатор до момента выкупа |
Действия с имуществом | Свободные | Нужно согласовывать с лизингодателем. Если условия эксплуатации нарушены, компания-собственник может отозвать оборудование |
Срок принятия решения, недель | 3–4 | 1–2 |
Расторжение договора | Невозможно до момента погашения обязательств | Допускается при условии возврата имущества |
Налоги | Оплачивает предприниматель | При постановке на балансе лизингодателя бизнесмен не несет расходов |
Как можно заметить, преимущества и недостатки есть у каждой из сторон.
«Покупатели опасаются незнакомых схем финансирования, каковой до сих пор считают лизинг. Сказывается тут и специфика нашего менталитета — желание владеть имуществом на правах собственности, а не аренды»
Зелимхан Мунаев, управляющий партнер инвестиционной компании QBF.
Источник: ТАСС
Но для предпринимателя всегда важна экономика. Разберемся на конкретном примере, на что лучше поставить.
Условия
Для удобства восприятия мы взяли имущество:
- стоимостью – 1 млн руб.;
- срок лизинга или кредита – 3 года;
- сумма первоначального взноса – 20%.
По лизингу мы выбираем условия выкупа имущества.
Процентные ставки:
- по кредитному договору – 14%, вычислили среднюю, которую сейчас предлагают банки;
- по финансовой аренде – 15,1%, использовали калькулятор расчета, который предлагает Сбербанк своим клиентам.
Казалось бы, все очевидно, ставка по кредиту ниже, чем по лизингу, условия тоже прозрачны. Если есть средства, приобретаем оборудование без привлечения займов и начисления процентов, если нет, то кредит.
Фото: Но спешка – дело хорошее, но не в экономике.
Источник: freepik.com/katemangostar
При привлечении собственных денег в полном объёме, то даже в случае размещения депозита на 800 тыс. руб. (200 тыс. руб. – авансирование), доход на процентах составил бы минимум 96 тыс. руб. А не заработанный рубль – это уже потраченный.
Налоги
Разберемся с НДС, который можно возместить из бюджета:
- в случае привлечения собственных денег и кредита, размер вычета составит 166 666 руб. (НДС по кредиту на проценты не начисляют);
- при условии лизинга – 193 977 руб. (НДС берут со всей суммы лизинговых платежей).
Есть еще отчисления по налогу на прибыль, которые также влияют на совокупный финансовый результат:
- В случае покупки оборудования силами компании, в расходах можно учесть всю стоимость (без НДС), но не сразу (в случае с автомобилем в среднем 5–8 лет). Таким образом, уменьшить налог на прибыль за 3 года удастся не в полном объеме.
- При условии кредитования порядок списания в расходы сохраняется, но дополнительно можно уменьшить налог и начисленные проценты.
- При приобретении в лизинг можно применить ускоренную амортизацию (льгота со стороны государства) и списать все в 3 раза быстрее, уменьшив при этом текущие платежи по налогам.
Источник: freepik.com/gesrey
Показатель | Собственные средства | Кредит (14% годовых) | Лизинг (годовое удорожание 5,5%) |
---|---|---|---|
Цена, руб. | 1 000 000 | ||
Срок погашения | 36 месяцев | ||
Аванс (свои деньги) | 1 000 000 | 200 000 | 200 000 |
Ежемесячный платеж | 0 | 27 732 | 26 774 |
Переплата | 0 | 136 000 | 163 864 |
НДС к возмещению | 166 666 | 166 666 | 193 977 |
Налог на прибыль (сокращение) за 3 года | 100 000,08 | 127 200,08 | 193 977,40 |
Доход (депозит 4%) от использования свободных средств |
| 96 000 | 96 000 |
Итого стоимость | 733 333,92 | 746 133,92 | 679 909,60 |
«Если речь идет о развитии компании, оптимизации налогообложения, улучшении балансовых показателей и инвестировании в будущее компании, то польза лизинга бесспорна и очевидна»
Левицкий Денис, генеральный директор ЗАО ЛК «Роделен»
Вывод
Подводя итог, хочется отметить, что не всегда ставка должна являться основополагающей при принятии решения. Для предприятия кредит или лизинг – это вопрос, требующий глубокой проработки и точных показателей издержек и выгод. Явного ответа на него просто нет, все зависит от цели, условий на рынке и финансовых показателей компаний.