После написания статьи, про структурный депозит мне стало интересно, а можно ли заработать больше, чем предлагает банк, т.е. самому сделать сложный депозит, попробуем разобраться
 

После написания статьи, про структурный депозит мне стало интересно, а можно ли заработать больше, чем предлагает банк, т.е. самому сделать сложный депозит, попробуем разобраться.

Сложный депозит решили создать из следующих продуктов:

  • Банковский депозит (отрытый в банке ТОП-10)
  • Контракт на золото
  • Сумма свободных средств: 5 000 000 руб.

При расчетах столкнулся с проблемой, если данные по изменению курса золота за анализируемый период найти не составила труда, то информации по депозитам не обнаружилось. Из данного положения вышли следующим образом, для расчета ставки по депозитам использовали ставку рефинансирования, сниженную на 0,5 % (по опыту депозиты у Банков ТОП-10 в большинстве случаев находятся на уровне ставки рефинансирования +- 0,5 %).

Таблица динамики расчетной ставки по депозиту в зависимости от ставки рефинансирования за 2006-2012 год.

  2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ставка рефинансирования, % 12 11 10 13 8,75 7,75 8
Расчетная ставка по депозиту, % 11,5 10,5 9,5 12,5 8,25 7,25 7,5

Динамика изменений цен на золото с 2006 по 2012

  2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Цена на золото, $ oz 532 518 694 817 1071 1375 1667

Стратегию инвестирования выбираем как очень консервативную, т.е. мы не готовы терять имеющийся капитал, поэтому доля вложений в рисковые активы, должна равняться получаемому доходу по банковскому депозиту.

Исходя из % по банковским депозитам получаем следующую структуру:

  2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Доля вложений в банковский депозит 88,50% 89,50% 90,50% 87,50% 91,75% 92,75% 92,50%
Доля вложений в золото 11,50% 10,50% 9,50% 12,50% 8,25% 7,25% 7,50%
Итого 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
  2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Депозит тыс. руб. 4 425 4 475 4 252 4 375 4 588 4 638 4 625
Золото тыс. руб. 575 525 475 625 413 363 375
Итого тыс. руб. 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000

Доходность по банковскому депозиту и контракту на золото:

  2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Расчетная ставка депозита 11,5% 10,5% 9,5% 12,5% 8,25% 7,25% 7,5%
Изменение цен на золото -3% 34% 18% 31% 28% 21% н/д

Расчет доходности по структурному депозиту: Депозит + золото

  2006 2007 2008 2009 2010 2011
Депозит, тыс. руб 4425 4475 4525 4375 4588 4638
доход, % 509 470 430 547 378 336
Золото ,тыс. руб 575 525 475 625 413 363
доход, % -17 179 86 194 116 76
Совокупный доход, тыс. руб. 482 648 515 741 494 412

А теперь сравним доходность по обычному банковскому депозиту и структурному депозиту:

  2006 2007 2008 2009 2010 2011
Доход по обычному депозиту, тыс. руб. 575 525 475 625 413 363
Доход по структурному депозиту, тыс. руб. 492 648 515 741 494 412
Разница , тыс. руб -83 123 40 116 81 50

Средняя доходность по структурному депозиту за 6 лет составила 11%, по обычному депозиту 9,9%, это при условии, что мы выбрали, консервативную стратегию (риск потери первоначального капитала стремиться к 0), при увеличении доли риска, доходность будет выше (так при риске 10%, доходность составит 12%).

Т.е. разница между банковским депозитом и структурным депозитом, составленным самостоятельно, составила всего 1%, на наш взгляд в таком сложном продукте как структурный депозит лучше довериться профессионалам!!!!!!!