Ценовые уровни для торговли опционами – одна из самых надежных торговых стратегий для получения стабильной прибыли. Значимые уровни всегда говорят о наличии скрытых факторов, влияющих на рынок, а потому пробой или откат цены в этой зоне дают сильный сигнал для открытия сделки.

При наблюдении за графиком движения валютной пары, акции или фьючерса часто можно наблюдать ситуацию, когда рынок долгое время не может преодолеть определенный уровень, а последующий пробой и отскок от него становится началом разворота тренда или подтверждением его направления. Именно в этих точках можно увидеть скрытые движения рынка: сосредоточение большого количества отложенных ордеров, психологическую реакцию рыночной толпы и действия крупных игроков.

Основной цель статьи − показать трейдерам, что значимые ценовые уровни в торговле опционами сами по себе являются источником надежных торговых сигналов, поэтому на приведенных ниже скриншотах не будет ни скользящих средних, ни осцилляторов и других элементов любой торговой стратегии.

Но в реальной торговле всегда подтверждайте сигнал другими инструментами технического анализа!!

На сайте мы уже описывали уровни Фибоначчи и полосы Боллинджера, которые успешно используются в пробойных опционных стратегиях, но есть еще несколько подобных методик, эффективных в опционной торговле на любом торговом активе.

Каналы Кельтнера и Дончиана

Открываем опционы по классической схеме: от границ канала и от пробоя центральной линии.

Канал Кельтнера представляет собой канал из экспоненциальных скользящих средних ширина которого равна так называемому торговому или истинному диапазону, который рассчитывается как max от сравнения цены закрытия и локального максимума (для верхней границы) и min от  закрытия и локального минимума (для нижней границы).

Канал Дончиана по алгоритму практически ничем не отличается от Боллинжера, но выводит границы канала в виде линий сглаживающих мелкие ценовые колебания, что упрощает поиск точки входа для опционов.

Pivot Point

Один из самых надежных способов расчета поддержки/сопротивления и по данным тестирования в реальной торговле и по историческим данным около Pivot всегда присутствуют резкие ценовые импульсы и трендовые развороты. Уровни обновляются каждый день и разработаны специальные индикаторы для автоматической разметки. На рисунке экран терминала MetaTrader с индикатором Pivot Points Support and Resistance Lines:

Примеры сигналов. В качестве дополнительного фильтра и подтверждения рекомендуются скользящие средние и осцилляторы перекупленности/перепроданности:

Кроме «классического»,популярны следующие модификации Pivot:

  • Camarilla – основное преимущество перед базовым вариантом – более точное определение внутридневных уровней на младших таймфреймах M15 – H1;
  • Midpivots – уровни для малых таймфреймов от M1. Не рекомендуется к использованию из-за множества ложных сигналов. Расчет для минутного таймфрейма. Распостранен среди скальперов, но результаты противоречивы, впрочем, как и вся краткосрочная торговля.
  • Аналитические пивоты, например, от Рудольфа Акселя.

Уровни Мюррея

Торговая система The Murrey Math Trading System представляет собой удачную реализацию классического принципа «цена учитывает все» и базируется на теории Ганна – прибыльной, но очень сложной методики учитывающей не только рыночные факторы, но и такие экзотические вещи как фазы Луны и движение созвездий. Для опционных трейдеров методика Ганна интересна тем, что прогнозирует не только будущие изменения цены, а и время когда они наступят.

Мюррею удалось избавить трейдеров от изучения астрологии и работать с набором ценовых уровней для торговли опционами, показывающих хорошие результаты всех торговых активах и таймфремах от Н1 и выше. Дополнительно в расчетах используются наработки других сторонников математического анализа рынка – Демарка, Вильямса и Эллиота.

Для автоматического нанесения  разметки Мюррея на график разработаны специальные индикаторы для всех популярных торговых платформ, например, для MetaTrader:

Рассчитываются 13 ценовых уровней с определенными свойствами:

Примеры сигналов, и не забываем, что чем старше таймфрейм, тем выше вероятность закончить сделку с прибылью:

Оптимальным таймфреймом для методики Мюррея является Н1, переход на меньшие периоды значительно увеличивает количество ложных сигналов из-за резкой реакции на рыночный «шум» и выход сильных фундаментальных новостей. На крупных таймфреймах Н4 и выше может возникнуть проблема малого депозита при ошибочном входе. Желательно чтобы актив двигался в достаточно широком канале, в том числе и в направленном тренде.

Рекомендации по определению ложного или истинного пробоя

Истинный пробой ценового уровня для торговли опционами:

  • Чем больше последовательных ретестов с откатом на исходные позиции, тем сильнее уровень и дольше последующее движение цены. Как правило, наиболее «истинные» пробои происходят на старших таймфремах от H1 и выше после 2-3 ретестов.
  • Пробойная свеча закрыта полностью или далеко выше/ниже уровня. Цена закрытия при этом должна быть на расстоянии больше средней волатильности последних 5-7 периодов;
  • Если минимум 3-4 свечи не наблюдается ценовой коррекции, можно считать, что уровень окончательно пройден. Для внутридневной и среднесрочной торговли контрольным промежутком будет 2-3 часа независимо от рабочего таймфрейма;
  • Постоянно контролируем динамику объемов, в том числе и тиковых. Если в момент прохождения уровня нет резкого увеличения, то это будет явным признаком спекулятивных действий крупных игроков по выдавливанию с рынка мелких участников;

Ложный пробой:

  • Уровни и тренд необходимо смотреть на таймфреймах старше рабочего. Например, если на Н1 присутствует среднесрочный тренд и на более мелких промежутках появляются пробои то с высокой вероятностью можно предположить спекуляции маркетмейкеров и вход будет уже в конце импульса как раз перед началом быстрого отката.
  • Ищем графические паттерны, сопровождающие пробой. Такие фигуры как «Двойная вершина/дно» и «Голова-плечи» имеют тенденцию накапливать большую часть рыночного интереса в точках «вершина/дно» и линии «шеи». В этих областях больше всего «ложных» пробоев из-за борьбы покупателей/продавцов и закрытию небольших Stop Loss, после которых идет быстрая коррекция;
  • В средне- и долгосрочных стратегиях пробой должен быть всегда ниже (при нисходящем тренде) или выше (для восходящего) цены закрытия прошлого дня;
  • Пробой поддержки/сопротивления с дивергенцией на осцилляторах, например MACD, то это признак ложного прорыва.