Коэффициент рентабельности затрат – один из основных показателей оценки эффективности деятельности компании, использования ею ресурсов, качества менеджмента. На его основе можно определить, какую долю прибыли приносит каждый рубль затраченного труда, капитала, финансовых ресурсов. Данные для расчета берутся из отчета о финансовых результатах – Ф. № 2. Анализировать ROCS нужно по годам в динамике, а также в сравнении с аналогичными предприятиями отрасли. Нормальное значение показателя – РЗ>0.
Любому предприятию в своей деятельности нередко приходится сталкиваться с появлением новых конкурентов, изменением стоимости ресурсов, корректировкой жизненного цикла продукции. В этих условиях важно объективно оценивать свои преимущества, определять пути оптимального использования материальных, трудовых и денежных ресурсов.
Рентабельность затрат (Return on Cost of Sales – ROCS, РЗ) – это относительный финансовый показатель, который позволяет определить эффективность использования ресурсов компании в ее деятельности, отношение балансовой прибыли к полной себестоимости реализованных товаров, работ, услуг.
Справка! Балансовая прибыль – категория финансового анализа, которая не обозначена в финансовой отчетности компании. На практике же её приравнивают к прибыли (убытку) до уплаты налогов, представленную в отчете о финансовых результатах (Ф. № 2).
Значение коэффициента ROCS состоит в возможности оценить издержки, возникающие в связи с нуждами производственного процесса. Его можно рассчитывать не только по всему предприятию в целом, но также по отдельным производственным подразделениям и видам продукции.
Справка! На практике РЗ дает собственникам и управленцам более значимую информацию, чем показатели рентабельности оборотного капитала и собственных средств. Он точно указывает на то, сколько прибыли получит компания с каждого рубля затраченного на производство.
Коэффициент снижается | Коэффициент увеличивается |
---|---|
| 1. Ускоряется оборачиваемость активов. |
| 2. Снижаются затраты на производство и реализацию продукции. |
| 3. Стоимость товаров, работ, услуг на рынке растет. |
ROCS – критерий, на основе которого можно оценить не только эффективность управления затратами, но также политику формирования себестоимости и прибыли компании.
Справка! Нередко менеджеры оценивают РЗ конкурентов для определения их слабых сторон и формирования собственной качественной политики оптимального использования ресурсов.
Формула расчета рентабельности затрат
Все сведения для определения рентабельности затрат можно взять из финансовой отчетности организации – отчета о финансовых результатах (Ф. № 2):
- Балансовая прибыль (ст. 2300).
- Себестоимость реализованной продукции (ст. 2120).
Важный момент! При оценке РЗ стоит использовать полную себестоимость продукции – сумму затрат на производство и продажу продукции, работ, услуг.
В общем виде формула оценки рентабельности затрат может быть представлена как отношение:
ROCS = БП / СРП *100%, где
- БП – балансовая прибыль;
- СРП – себестоимость реализованной продукции.
Для удобства применения на практике имеет смысл выразить формулу через статьи финансовой отчетности:
ROCS = ст. 2300 / ст. 2120 *100%
Важный момент! В некоторых случаях вместо балансовой прибыли в формуле используют показатели валовой или операционной прибыли. Однако в этом случае результат получится менее точным: не будут учтены операционные, коммерческие, административные и прочие затраты.
Нормативное значение индикатора
Точного предельного значения у показателя рентабельности затрат нет: оно зависит от отраслевой принадлежности предприятия. При этом существует несколько правил его оценки:
- значение коэффициента всегда должно быть положительным (РЗ>0) – в противном случае можно с уверенностью сказать, что компания терпит убытки;
- его нельзя рассматривать за отдельно взятый период деятельности одного предприятия – относительный показатель требует сравнения с предыдущими периодами, базисными значениями или иными предприятиями той же отрасли.
Важный момент! ROCS для капиталоемкой продукции (машиностроение, горная добыча, металлургия и др.) всегда будет ниже, чем для товаров простого производственного цикла, торговой отрасли, сферы услуг.
Положительный показатель экономической рентабельности считается нормальным (ЭР>0).
Примеры расчета коэффициента
Детально процесс расчета рентабельности затрат представлен на примерах двух известных российских корпораций: капиталоемкого ПАО АНК «Башнефть» и онлайн-площадки для продажи товаров «Юлмарт».
Код | Статья баланса | 2014 | 2015 | 2016 |
---|---|---|---|---|
ст. 2300 | Балансовая прибыль | 102 518 | 64 821 | 178 638 |
ст. 1600 | Себестоимость реализованной продукции | 893 122 | 848 157 | 972 890 |
Return on Cost of Sales | 11,49% | 7,64% | 18,36% |
Вывод! Динамика показателя РЗ для ПАО АНК «Башнефть» нестабильная: в 2016 году он снижается на 8,69% ввиду масштабной реорганизации, которая повлекла за собой увеличение себестоимости реализованной продукции. В 2017 году в компании были внедрены новые подходы к управлению затратами. Изменилась структура корпорации, что привело к сокращению административных и операционных расходов, что обеспечило снижение балансовой прибыли.
Код | Статья баланса | 2014 | 2015 | 2016 |
---|---|---|---|---|
ст. 2300 | Балансовая прибыль | 5,58 | 6,1 | 6,8 |
ст. 1600 | Себестоимость реализованной продукции | 32,1 | 32,8 | 33,7 |
Return on Cost of Sales | 17,38% | 18,59% | 20,18% |
Вывод! В рамках НЕПАО «Юлмарт» рентабельность затрат увеличивается постепенными темпами: на 1-3% в год. Такая тенденция обусловлена постепенным сокращением административных и коммерческих затрат. Рост балансовой прибыли перекрывает рост себестоимости продукции и обеспечивает увеличение РЗ.
Несмотря на то, что в 2017 году обе рассматриваемых корпорации демонстрировали рост рентабельности затрат, у «Юлмарт» этот коэффициент имеет более высокое значение: его активы в основном представлены товарно-материальными запасами, в то время как для АНК «Башнефть» ROCS - это дорогостоящие основные средства.
Подробно алгоритм расчета показателя ROCS на базе табличного редактора Excel представлен в образце.