Титанические усилия человека в условиях крайнего севера позволили создать предприятие невероятной мощи с суммой активов 16,5 млрд долларов США и годовой выручкой практически 8 млрд долларов США. История крупнейшего горнодобывающего комбината России, снабжающего внутренний рынок никелем, платиной и палладием. Норникель занимает первое место в мире по добыче палладия.
- Название компании: ПАО «ГМК «Норильский никель»;
- Правовая форма деятельности: Публичное акционерное общество;
- Вид деятельности: поиск, разведка, добыча, обогащение, переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг, реализация цветных и драгоценных металлов;
- Выручка за 2016 год: 8 259 млн долларов США;
- Бенефициар: Потанин Владимир Олегович;
- Численность персонала: 83,624 тыс. человек;
- Сайт компании: http://www.nornik.ru.
История создания
Советский период
Первые месторождения меди и никеля на полуострове Таймыр были разведаны еще в 17 веке, однако только в начале 20 века началось их освоение. В 1935 году началась история развития Норникеля со строительства крупнейшего в СССР горно-металлургического комплекса. Норильский комбинат возводили севернее Красноярска на 2 тыс. км. 23 июня «Норильскстрой» включили в состав НКВД СССР.
К марту 1939 года на заводе удалось получить первый промежуточный продукт, а через три месяца в результате конвертирования медно-никелевых составляющих был добыт белый матт.
Интересно! Белым маттом называют медный файнштейн, что в переводе с немецкого означает «тонкий, нежный камень». Это промежуточный продукт в пирометаллургии меди, из которого получают черновую медь.
Рисунок 1. Файнштейн
Источник: портал «Деловой Саратов» (http://delovoysaratov.ru)
Через два года началась Великая Отечественная война, и в августе 1941 года с оккупированных территорий были спешно эвакуированы специалисты комбината «Североникель». Они впоследствии стали основной ударной силой в тылу, т. к. благодаря их опыту в сорокаградусный мороз продолжалось не только строительство объектов горнодобывающей промышленности, но и поддержание бесперебойной работы Норильского комбината.
Первые тонны никеля отправили на Урал, где уже в августе 1942 года был собран первый танк с никелированными пластинами на броне. Несмотря на географическую удаленность от боевых действий, комбинат функционировал в режиме военного положения, создавая почву для толчка к победе. К тому времени в состав комбината входили несколько металлургических заводов, собственные ремонтные мастерские, шахты, рудники, электростанция и объекты инфраструктуры.
В 1953 году комбинат вышел на впечатляющие производственные результаты. Треть никеля и кобальта, 1/10 меди, 9/10 платиноидов из общей выработки СССР поставлял именно он.
Перестройка промышленности Советского Союза в 1989 году превратила производственный комплекс в государственный концерн «Норильский никель». В его состав вошли как Норильский комбинат, так и филиалы: «Печенганикель», «Североникель», завод в Красноярске. Также примкнул и «Гипроникель» — институт в г. Санкт-Петербурге. Новую структуру объединял общий производственный процесс по переработке сульфидных медно-никелевых руд.
Рисунок 2. Норильский никель
Источник: лэндинг Норникеля
Приватизация
С июня 1993 года концерн был переименован в «Российское Акционерное общество по производству драгоценных и цветных металлов РАО «Норильский никель». Во время приватизации в 1994 году часть акций перешла под контроль трудового коллектива, другая часть была выставлена на продажу. В итоге собственниками акций стали 250 тыс. человек. 38% акций были закреплены в федеральной собственности, но после аукциона в 1995 году контрольный пакет достался ОНЭКСИМ Банку.
В 1997 году госпакет акций РАО «Норильский никель» приобрело ЗАО «Свифт», юридически связанное с группой ОНЭКСИМ Банка, пройдя коммерческий конкурс и выполнив его инвестиционные условия. Эта сделка обошлась закрытому акционерному обществу в 270 млн долларов США, что являлось ценой, на 80% превышающей стартовую стоимость. Также согласно инвестиционным условиям конкурса счет РАО был пополнен на 300 млн долларов США, а еще 400 млрд рублей были пущены на развитие Пеляткинского месторождения, улучшение инфраструктуры и закрытие долгов в Пенсионном фонде РФ.
С этого момента весь холдинг стал исправно оплачивать накладные расходы бюджетов всех уровней. Задолженность перед персоналом была полностью погашена. Средний заработок сотрудников РАО «Норильский никель» увеличился в 2 раза.
Высокой конкурсной привлекательности для инвесторов комбинату удалось добиться за счет передачи АО «Красцветмет» в управление Красноярской администрации, который накопил критическую задолженность государству. Также за счет реорганизации управленческой структуры и выделения из состава двух организаций — ОАО «Кольской горно-металлургической компании» и ОАО «Норильской горной компании».
Реструктуризация неизбежна
Как и всем крупнейшим мировым компаниям, РАО «Норильский никель» не удалось обойтись без реструктуризации. С этим процессом знакомы «ЮКОС», «Сургутнефтегаз», «Сибнефть» и другие. Закон рынка диктовал такие правила: изменялась бизнес-среда, производство расширялось, образовывались новые филиалы, создавались дочерние организации.
В 2000 году РАО «Норильский никель» приступил к реструктуризации. Целью её была лучшая производительность и инвестиционная привлекательность аффилированной структуры Никеля.
Инструменты реструктуризации:
- предоставление непосредственного доступа акционерам к капиталу компании;
- повышение прозрачности структуры Группы компаний;
- улучшение экономической эффективности;
- расширение торгово-сбытовой сети, выход на мировой рынок;
- улучшение системы управления.
За счет серии хорошо спланированных операций с акциями открытых акционерных обществ, входящих в холдинг Норильского никеля, за период с 2001 по 2006 год 95% акций стали принадлежать ОАО «ГМК «Норильский никель».
Согласно законодательству, тот, кто владеет 95% акций ОАО, имеет право требовать выкупа части, которая принадлежит остальным акционерам. Именно это и произошло. Небольшая доля акционеров получила требование о выкупе и была обязана реализовать свои акции. Результатом стала доля 99,99% ОАО «ГМК «Норильский никель» в ОАО «РАО «Норильский никель». Он стал одним из промышленных наследников СССР.
Все российское золото
В 2002 году Норникель завладел группой «Полюс». Это позволило сосредоточить все золотодобывающие ресурсы страны в одной компании, а затем в 2006 году вывести их из состава холдинга «Норильский никель», превратив в ОАО «Полюс Золото».
Битва акционеров
В 2008 году разгорелся конфликт между акционерами «Норильского никеля». Владелец UC Rusal «Российский алюминий» Олег Дерипаска приобрел 25% акций никеля у Михаила Прохорова. Взамен тот получил 14% «Российского алюминия». Олег продолжил переговоры с остальными акционерами никеля для реализации масштабного слияния двух огромных компаний.
Рисунок 3. Администрация Норникеля
Акционеры боролись за контрольный пакет, направляя друг другу предложения по выкупу долей Никеля. «Интеррос» Потанина давал «Русалу» Дерипаска от 8,75 до 12,8 млрд долларов США. Самому Потанину поступали предложения с чеком в 19,2 млрд долларов США. Стороны отказывались.
Конфликт погас к декабрю 2012 года. Участники договорились прекратить все судебные разбирательства, а в качестве рефери избрали Романа Абрамовича, которому продали с каждой стороны по равной части акций Никеля. В планах это должно было привести к образованию траста, в состав которого войдут «Интерос», «Русал» и Millhouse Абрамовича.
Собственник и конечный бенефициар
Потанин Владимир Олегович с 1993 года был президентом ОНЭКСИМ Банка, который в последствии через внутригрупповую компанию ЗАО «Свифт» приобрел государственный пакет РАО «Норильский Никель». После образования ОАО «ГМК Норильский никель» стал председателем правления.
Рисунок 4. Владимир Потанин
Источник: Bloomberg
Владимир родился 03.01.1961 года в Московской семье. Его отец был представителем Минвнешторга в СССР, а мать – врачом. Получил высшее образование в МГИМО по специальности «Экономист-международник». Выучил английский и французский языки.
Первые шаги в бизнесе
Карьеру начал в сфере внешней торговли. В девяностых годах занимал руководящие позиции в ассоциации «Интеррос», был вице-президентом в «Международной финансовой компании», которую основал со своим другом Михаилом Прохоровым.
Владимир Потанин хорошо известен как щедрый благотворительный деятель в области развития культуры, искусства, спорта и образования. Он основал «Фонд Потанина», вошел в состав «Эрмитаж-Гуггенхайм», пожертвовав 5 млн долларов. Попечитель совета МГИМО. А также он присоединился к организации «Клятва доверия», автоматически завещав таким образом половину своего состояния этому филантропическому фонду.
Владимир дважды женат, воспитывает 3 детей. Развелся в феврале 2014 года, а женился вновь в октябре того же года. Его сыновья Иван и Василий увлекаются аквабайком, а дочь Анастасия выпускница МГИМО.
Качественный репортаж о директоре Норникеля подготовил канал Россия:
Факт! Владимир во время развода с первой женой обещал после своей смерти отдать все состояние на благотворительные цели, а не завещать его наследникам. Ведь, по его мнению, огромное количество денег может погубить его детей, лишив цели. А вот миллион рублей – это как раз то, что должно мотивировать на пути развития.
Основной продукт компании
ГМК «Норильский никель» является крупнейшим добытчиком четырех основных металлов: никеля, меди, платины и палладия. Это крупнейшее металлургическое предприятие не только в России, но и в мире. Оно занимает лидирующие позиции по производственным показателям, дает уверенность партнерам и социальную обеспеченность своим работникам.
| Наименование металла | 2014 | 2015 | 2016 | Первое полугодие 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Никель (тыс. тонн) | 270 | 240 | 271 | 106 |
| Медь (тыс. тонн) | 356 | 343 | 374 | 176 |
| Палладий (тыс. тонн) | 2667 | 2464 | 2779 | 1305 |
| Платина (тыс. тонн) | 629 | 590 | 669 | 311 |
- Никель – это металл серебристого цвета. Его используют для производства нержавеющей стали, в сплавах без железа, а также частично применяют в медицине, химии и порошковой металлургии. Большинство металлических деталей, для которых важна жаропрочность, изготовлены из сплава никеля.
- Медь – это древнейший из освоенных людьми металлов. Он удобен в использовании благодаря своей распространенности и малой температуре плавления. Представляет собой металл золотисто-красного цвета с высокой способностью к тепло- и электропроводимости. Применяется в электротехнике, теплоотводных устройствах, для производства труб. При сплавах участвует в образовании бронзы и латуни.
- Палладий – серебристый металл, который образуется в результате переработки сульфидных руд никеля, серебра и меди. Используется в электронике, медицине, ювелирном деле и химии. Своё название он получил в честь ранее названного астероида в 19-м веке.
- Платина – серовато-белый, тяжелый и пластичный металл. Назван был испанскими конкистадорами, которые сначала приняли его за серебро в ходе экспансии Южной Америки. Россия на втором месте в мире по добыче этого металла, основную долю при этом поставляет ГМК «Норильский никель». Применяется в технике, медицине, ювелирном деле.
Таблица 2. Положение по доле производства на мировом и российском рынке
| Никель | Медь | Палладий | Платина | |
|---|---|---|---|---|
| Доля мирового производства | 12% | 2% | 40% (1-е место) | 11% |
| Доля российского производства | 96% | 55% | 95% | 100% |
Один только Tati Nickel, который расположен в Ботсване, в год дает до 7 000 тонн никеля, 6000 тонн меди, 31 тысячу унций платины и 6 тысяч унций палладия.
Интересно! Tati Nickel Mining Company в 2007 году была выкуплена холдингом «Норильский никель» с 85% долей участия. Остальная часть акций принадлежит правительству республики Ботсвана, которая находится в Южной Африке, между Намибией и Зимбабве.
Биржа и ценные бумаги
- Обыкновенные бездокументарные именные акции. Тикер – GMNK. В свободном доступе лишь 0,24% акций.
- Глобальные депозитарные расписки (GDR). Коэффициент конвертации 1 к 0,1. Торгуются на Франкфуртской и Лондонской бирже.
- Корпоративные облигации номиналом 1 000 рублей со ставкой 7,9% годовых.
- Еврооблигации, номинал 1 000 долларов США со ставкой 5,5% годовых.
Акции ГМК «Нор.Никель» ПАО
- Объем выпуска 158 245 476 шт.
- Дата начала торгов 26.12.2006.
- Стоимость на 29.08.2017 равна 9 473 рубля.
Рисунок 5. Динамика изменения стоимости акций ОАО «Сургутнефтегаз»
Источник: инвестиционный портал investfuture.ru
Финансовые показатели
| 2014 | 2015 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Активы в т. ч.: | 13149 | 13371 | 16457 |
| внеоборотные | 7464 | 6746 | 10451 |
| оборотные | 5249 | 6408 | 5800 |
| Капитал и обязательства в т. ч.: | 13149 | 13371 | 16457 |
| капитал и резервы | 4793 | 2261 | 3896 |
| краткосрочные обязательства | 2099 | 3352 | 3974 |
| долгосрочные обязательства | 6174 | 7734 | 8585 |
| 2014 | 2015 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| Доход | 11 869 | 8 542 | 8 259 |
| Рентабельность (%) | 47,9 | 50,3 | 47,2 |
| Чистая прибыль | 1 456 | 1 716 | 2 531 |
| Рейтинговое агентство | Кредитный рейтинг | Подтвержден/обновлен |
|---|---|---|
| Fitch Ratings | BBB- / Стабильный | 19.10.2016 |
| Standard & Poor's | BBB- / Негативный | 25.10.2016 |
| Moody's | Ba1 / Негативный | 26.04.2016 |
Интересные истории
Амбициозный проект
Одним из интереснейших текущих проектов Норникеля является освоение Быстринского месторождения, которое находится в Забайкальском крае. Специалисты прогнозируют 7% рост доходов организации за счет запуска нового комбината.
В финансировании этого проекта участвовал Банк ВТБ путем предоставления проектного кредита на сумму 1 млрд долларов США на десятилетний срок.
Сдача Быстринского ГОК запланирована на октябрь 2017 года. Комбинат сможет перерабатывать до 10 млн тонн руды в год. В данный момент на объект активно закупается вся необходимая спецтехника.
Уход Алишера
В июле 2017 года ГМК «Металлоинвест», принадлежащая Алишеру Усманову, приняла решение сократить свою долю участия в Норникеле и продать оставшиеся 1,8% акций.
Аналитики считают, что это не самое выгодное время для продажи акций этой компании, т. к. с начала года цены на акции Никеля лишь снижались. В то же время реакция рынка акций на информацию о выходе из состава Никеля «Металлинвест» не заставила долго ждать. На московской бирже его акции упали на 3,26%.
