Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается при неудовлетворительной структуре баланса. Если он меньше 1, то существует опасность дефицита ликвидности и минимальные шансы восстановления платежеспособности. При получении неудовлетворительного значения стоит провести анализ финансово-экономического состояния предприятия и уже потом делать какие-либо выводы.
Платежеспособность – умение предприятия вовремя и в полном объеме отвечать по своим обязательствам. Это важное условие эффективного ведения любой деятельности, независимо от сферы работы. Потеря платежеспособности характеризуется невозможностью оплачивать текущие платежи, погашать дебиторскую задолженность, платежи по кредитам, что напрямую ведет к банкротству организации.
В финансовом анализе для прогноза дальнейшего развития событий применяют коэффициент восстановления платежеспособности (КВП). Этот показатель показывает возможность возвращения предприятию нормальной текущей ликвидности в течение ближайших 6 месяцев.
Справка! КВП рассчитывается справочно и используется для прогноза финансового положения компании в определенный период в будущем.
Когда нужно рассчитывать КВП
Рассчитывать КВП необходимо, если один из показателей меньше своего нормативного значения:
- коэффициент текущей ликвидности (менее 1-3);
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,1-5).
В этом случае компания признается неплатежеспособной, а ее структура баланса – неудовлетворительной. Тогда находят КВП. И если результаты будут не утешающими, имеет смысл провести более детальный анализ финансово-хозяйственной деятельности.
Формула расчета
Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) определяется по формуле отношения ликвидности к ее нормативному значению:
- КТЛ НП – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
- КТЛ КП – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;
- Т – период (в месяцах), обычно 3, 6, 9, 12;
- 6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах;
- 2 – норматив коэффициента текущей ликвидности.
Норматив значения
Нормальным считается значение, равное 1. Если при расчете за полгода КВП больше 1, значит, у предприятия есть реальная возможность восстановления ликвидности. Если менее 1, то шансы исправить ситуацию и повысить ликвидность низкие.
Важно! Коэффициент восстановления платежеспособности не является надежным показателем, т.к. при его расчете учитываются только 2 временных точки (начало и конец периода). Поэтому даже если прогноз негативный, он все равно ненадежный, и его стоит дополнительно проверить.
Расчет на примере
Пример расчета коэффициента приведен в таблице (скачать в excel).
| Показатель | I квартал 2017 года | II квартал 2017 года | III квартал 2017 года | IV квартал 2017 года |
|---|---|---|---|---|
| КТЛ НП | 0,9 | 0,95 | 1 | 0,87 |
| КТЛ КП | 0,95 | 1 | 0,87 | 0,93 |
| Период (в месяцах) | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах | 6 | 6 | 6 | 6 |
| Норматив КТЛ | 2 | 2 | 2 | 2 |
| КВП | 1 | 1,1 | 0,7 | 1 |
В I квартале 2017 года был в пределах нормы – 1. Во втором квартале расчетный показатель немного подрос и составил 1,1. Потом, в третьем периоде, он упал до 0,7 – возникла угроза утраты платежеспособности. Однако в четвертом квартале ситуация нормализовалась.
Рис. 1. Значение в динамике
Меры по восстановлению ликвидности
Восстановить платежеспособность можно несколькими способами. Наиболее распространенные варианты:
- отказ от нерентабельного производства;
- сокращение персонала;
- продажа имущества;
- снижение уровня дебиторской задолженности.
Параллельно можно привлечь средства с помощью кредитов, ссуд, получения грантов и т.д. Однако использовать заемные средства стоит крайне осторожно, они могут увеличить финансовые риски.
