Коротко: Финансовую устойчивость предприятия оценивают по нескольким показателям. Один из ключевых – коэффициент текущей ликвидности. Это отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам, показывающее, быстро ли компания оборачивает средства. Оптимально, чтобы его значение было в пределах 1-2,5.

Подробно

Финансовую стабильность предприятия позволяет оценить коэффициент текущей ликвидности. Это демонстрация платежеспособности, показатель говорит, способна ли компания отвечать по краткосрочным обязательствам.

Зачем считать?

Показатель не нужен при ведении бухгалтерского, налогового или управленческого учета. Считать его необходимо для подтверждения платежеспособности перед инвесторами или банками. В отдельных случаях он пригодится при проведении переговоров с поставщиками.

Банки по показателю оценивают платежеспособность предприятия и принимают решение в выдаче кредитов.

Инвесторам он нужен для оценки доходности инвестиций и сроках получения прибыли.

Однако малому бизнесу показатель требуется больше для самопроверки:

Формула для расчета

Для расчета коэффициента текущей ликвидности используются несколько формул. Вся суть сводится к одному: находится отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Данные берутся из бухгалтерского баланса:

Коэфф. тл = Ао / Ок, где

Ао – оборотные активы (итог II раздела баланса);

Ок – краткосрочные обязательства (итог V раздела баланса).

Ао – сумма трех видов активов:

  • быстрооборачиваемых (деньги в кассе, средства на расчетном счете, вложения в ценные бумаги);
  • быстро реализуемых (отгруженные товары, средства на депозитах, задолженность дебиторов сроком до 12 мес.);
  • на реализацию которых требуется время (НДС, задолженность дебиторов с платежами от года).

Ок – сумма краткосрочных обязательств:

  • задолженность перед поставщиками;
  • задолженность по заработной плате;
  • задолженность по налогам;
  • краткосрочные кредиты и займы.

Более подробный расчет на примере ОАО «Газпром» показан на видео:

Таблица 1. Коэффициент ликвидности компании газовой отрасли, 2014 г.

Оборотные активы

Итог II раздела, тыс. руб.

3 318 658 564

Краткосрочные обязательства

Итог V раздела без доходов будущих периодов, тыс. руб.

1 455 390 187

Коэффициент текущей ликвидности

Коэфф. тл = Ао / Ок

2,28

Вывод: Компания финансово устойчива.

Для полной картины сравним ее с другим предприятием.

Таблица 2. Коэффициент ликвидности АО «Атомэнергомаш», 2014 г.

Оборотные активы

Итог II раздела, тыс. руб.

68 882 430

Краткосрочные обязательства

Итог V раздела без доходов будущих периодов, тыс. руб.

36 573 631

Коэффициент текущей ликвидности

Коэфф. тл = Ао / Ок

1,88

Вывод: Коэффициент ликвидности в пределах нормы, однако с учетом того, что это промышленное предприятие, 1,88 говорит о недостаточной ликвидности. Компания менее устойчива по сравнению с предыдущим примером.

Возможные значения

Нормальным считается коэффициент от 1 до 2,5. Если он находится в этих пределах, то компания рационально расходует средства и может отвечать по обязательствам.

Однако нижний и верхний порог зависит от сферы деятельности. Для торговых компаний 1 – близко к норме, поскольку у них много краткосрочных займов. Однако для промышленности это значение критическое, т.к. у них большой объем незавершенного производства и много запасов.

Средние критические значения для большинства предприятий:

  • менее 1 – компания не может оплачивать счета;
  • более 2,5 – компания нерационально расходует средства.

Динамика изменения коэффициента для предприятия ОАО «Транснефть»:

Слишком высокий показатель также свидетельствует о большом сроке оборачиваемости средств.

Превышение краткосрочных активов над обязательствами свидетельствует о наличии запасов. И их фирма может направить на возмещение убытков. Обратная ситуация говорит о проблемах с ликвидностью и неспособности отвечать по обязательствам.

Как повысить коэффициент?

Есть 2 способа это сделать:

  • уменьшить размер кредиторской задолженности;
  • увеличить оборотные активы.

Коэффициент может понадобиться для расчета других показателей деятельности компании.