Коэффициент прибыльности – это отношение чистой прибыли (после выплаты всех налогов и процентов) предприятия к общей сумме реализации, т. е. к выручке. Он отражает эффективность деятельности организации, ее финансовые результаты и показывает, сколько денежных средств из вырученных от реализации является прибылью. Значение показателя должно быть выше нуля, что означает, что компания прибыльна. В противном случае она является убыточной. Для расчёта используются данные отчета о финансовых результатах.



Цель деятельности любой коммерческой организации – получение прибыли. От ее величины зависит дальнейшее развитие предприятия, его финансовая стабильность. Руководство компаний, анализируя результаты деятельности, использует разные коэффициенты, в том числе и показатели рентабельности, дающие представление о том, сколько же прибыли получено на объем вложенных средств, собственного капитала, общей суммы активов или выручки.

Определение коэффициента

Коэффициент прибыльности (return on sales – ROS) показывает, какой процент прибыли содержится в общей сумме выручки предприятия. Этот относительный показатель, применяется руководством, инвесторами и кредиторами для анализа деловой активности компании и эффективности ее работы.

Для чего рассчитывается коэффициент прибыльности ?

Значение ROS позволяет оценить:

  • уровень деловой активности;
  • долю прибыли в объеме выручки;
  • риски увеличения себестоимости продукции;
  • общую эффективность деятельности предприятия.

Показатель рассчитывается как для внутреннего, так и для внешнего использования. Руководство компании с его помощью принимает решение о необходимости снижения себестоимости, коммерческих, управленческих или прочих расходов. Инвесторы и кредиторы оценивают степень прибыльности и запас финансовой прочности.

Важно! Для руководства компании, инвесторов и кредиторов важен не сам объем реализации, а то, сколько получено чистых денежных средств с этих продаж.

Нормативное значение

ROS должен быть выше 0. Если это не так, то управление предприятием неэффективно, и оно несет убытки. Нормативные значения данного показателя зависят от отрасли производства:

  • сельское хозяйство – 9%;
  • торговля розничная – 2,2%;
  • операции с недвижимостью – 5,7%.
  • добыча нефти и газа – 4,1%;
  • производство пищевых продуктов – 1,5%;
  • строительство зданий – 1,1%.

Справка! Строгих нормативов ROS не существует. Это лишь средние значения по отраслям за год, собранные Росстатом по результатам анализа деятельности российских компаний.

Ознакомиться с полным списком средних значений можно, скачав файл в формате Excel.

В целом, предприятие считается:

  • низкорентабельным, если ROS находится в пределах 1-5%;
  • среднерентабельным при ROS от 5% до 20%;
  • высокорентабельным в случае значения показателя 20-30%;
  • сверхприбыльным, если значение превышает 30%.

Об эффективности хозяйственной деятельности можно судить, проанализировав показатель в динамике. Его увеличение говорит о высокой эффективности реализации и снижении себестоимости продукции.

Порядок расчета

Показатель рассчитывается по формуле:

где ЧП – чистая прибыль, т. е. прибыль, оставшаяся после выплаты процентов и налогов;

В – выручка от реализации продукции.

Важно! Данная формула используется исключительно для российской бухгалтерской отчетности. В западной практике ROS рассчитывается не по чистой прибыли, а по прибыли до уплаты налогов (EBIT).

Значение показателей берутся за один и тот же период, как правило, это год. Рассчитывается несколько коэффициентов, в идеале за 5 лет, чтобы оценить динамику.

Формула по формам бухгалтерской отчетности

Для расчета показателя ROS используют данные отчета о финансовых результатах.

где стр. 2400 отчета о ф. р. – значение строки 2400 отчета о финансовых результатах;

стр. 2110 отчета о ф. р. – значение строки 2110 отчета о финансовых результатах.

ROS относится к группе коэффициентов рентабельности:

  • рентабельность продаж по EBIT – отношение прибыли до налогообложения к объему продаж;
  • рентабельность активов (ROA) – ЧП, деленная на активы предприятия;
  • рентабельность продукции – отношение EBIT к себестоимости реализованной продукции;
  • рентабельность собственного капитала (ROE) – характеризует отношение ЧП к сумме собственного капитала.

Пример расчета

Для примера рассчитаем коэффициент прибыльности ПАО «ЛУКОЙЛ» за последние три года по российской и западной системам финансового анализа.

Таблица 1. ROS по годам

Показатель

2015

2016

2017

Выручка от продаж, млн. руб.

259 198

316 541

223 420

Себестоимость, млн. руб.

21 896

18 042

19 365

Валовая прибыль, млн. руб.

237 302

298 499

204 055

Прибыль (убыток) от продаж, млн. руб.

212 971

270 793

157 746

Прибыль (убыток) до налогообложения, млн. руб.

325 098

182 734

213 693

Чистая прибыль, млн. руб.

302 295

182 566

204 364

Коэффициент прибыльности, %

116,63

57,68

91,47

Коэффициент прибыльности по EBIT, %

125,42

57,73

95,65

Источник данных: официальный сайт ПАО «ЛУКОЙЛ»

Как показал расчет, величина коэффициента за прошедшие годы существенно выше всех нормативных значений. ПАО «ЛУКОЙЛ» является сверхприбыльным предприятием. В 2015 году коэффициент прибыльности превышал 100%, что говорит о том, что компания имеет существенный доход от прочей деятельности, не связанной с реализацией продукции. В данном случае падение коэффициента в 2016 году не играет существенной роли, поскольку его значение чрезвычайно высоко, а рост в следующем году свидетельствует о том, что возникшие трудности были временными.

Рис. 1. Динамика ROS ПАО «ЛУКОЙЛ».

Рис. 1. Динамика ROS ПАО «ЛУКОЙЛ».

Скачать таблицу с расчетами коэффициента прибыльности (ROS) можно в удобном формате – в файле Excel.