Коротко: Вычислять коэффициент оборота активов (КОА) нужно для оценки скорости оборачиваемости ресурсов предприятия в динамике. Он тесно связан со сбытом: чем больше продажи, тем выше КОА. Для расчета показателя потребуются данные о выручке и среднегодовой стоимости активов.



Подробно

Насколько предприятие обеспечено имуществом? Быстро ли оно его оборачивает? Эффективно ли работает сбыт? Ответить на эти вопросы поможет финансовый анализ активов.

Определение активов предприятия

Активы предприятия – это имущество, которое принадлежит компании и используется для ведения деятельности. Информация о его составе отражается в левой части баланса и включает в себя оборотные и внеоборотные средства.

К активам относятся:

  • Основные фонды (здания, сооружения, оборудование, инвентарь, инструмент, машины).
  • Нематериальные активы (исключительные и авторские права, патенты, другие объекты интеллектуальной собственности).
  • Объекты незавершенного строительства.
  • Запасы.
  • Дебиторская задолженность.
  • Денежные средства.

Важно! К активам относится только то, что числится на балансе предприятия и способствует росту оборотов компании. Это имущество, которое уже находится в собственности и приносит прибыль или способно принести ее в будущем. 

Оценка активов предприятия. Формула расчета показателя

Коэффициент оборота активов (КОА) – это отношение выручки к средней стоимости активов.

Простыми словами: сколько полных циклов производства было за анализируемый период. Показатель используется для оценки скорости оборачиваемости.

Подробнее об оборачиваемости имущества можно посмотреть на видео:

Формула для расчета выглядит следующим образом:

Выручка от продаж – сумма средств, которую предприятие получило от реализации своей продукции (услуг, работ). Это могут быть денежные или имущественные поступления.

Средняя стоимость активов (ССА) – ½ суммы фондов предприятия на начало (АНП) и конец периода (АКП). Рассчитывается по формуле:

КОА находят за определенный период: обычно это год, но также может быть квартал или месяц. И данные для расчета этого финансового показателя надо брать за это же время.

Например, требуется узнать КОА компании за 2017 год со следующими данными (скачать таблицу в Excel):

Таблица 1. Пример расчета показателя за 1 месяц

Показатель

2017год

Выручка от продаж

1 450

Стоимость активов на начало периода

1 027

Стоимость активов на конец периода

965

Средняя стоимость активов

996

Коэффициент оборачиваемости активов

1,455823

Таким образом, КОА компании за 2017 год составил 1,45. То есть за эти 12 месяцев компания совершила 1,45 циклов производства, и выручка в 1,45 раз превысила стоимость фондов.

Расчет по бухгалтерскому балансу:

  • Ст. 2110 – строка 2110 из формы 2.
  • Ст. 1600 нг – строка 1600 на начало года из формы 1.
  • Ст. 1600 кг – строка 1600 на конец года из формы 1.

Какая норма для показателя?

Само по себе значение коэффициента ни о чем не говорит. Нельзя утверждать, что 1,45 – это много или мало. Показатель всегда рассчитывается в динамике и также сравнивается с данными за аналогичные периоды прошлых лет. А уже отталкиваясь от роста/падения и величины изменений, можно оценить экономическую ситуацию на предприятии. Сравнивать нужно в рамках одной компании или внутри отрасли (для прямых конкурентов). В разных сферах будет свой размер показателя.

Для производственных предприятий значение показателя всегда будет меньше, чем у компаний, занятых во многих сферах услуг, особенно когда для работ не требуется дорогостоящего оборудования. Чем меньше стоимость фондов – тем выше коэффициент.

Таблица 2. О чем говорит изменение показателя

Рост

Падение

Быстрее оборачивается капитал

Повышение стоимости имущества

Фонды стали более прибыльными

Снижение выручки

Эффективнее используются ресурсы

Неэффективное использование фондов

На каждый вырученный рубль приходится больше прибыли

На каждый вырученный рубль приходится меньше прибыли

Таким образом, рост оборачиваемости имущества – хороший признак для любой организации. Однако при анализе важно принимать во внимание и тот факт, что стоимость ресурсов может быть искусственно занижена. Например, продали оборудование, которое было в собственности, и взяли его же в аренду. Арендные платежи не учитываются при расчете коэффициента. Собственных средств стало меньше – следовательно, КОА вырос. Но вырос он не за счет эффективного управления, а за счет изменения стоимости фондов в структуре баланса.

Период оборота имущества

Имея на руках значение КОА, можно узнать период, в течение которого предприятие проходит один полный оборот. Считается он по формуле:

Возьмем данные из примера выше и рассчитаем:

252 дня нужно компании, чтобы превратить свое имущество в деньги.

Вывод: КОА важен для оценки скорости оборачиваемости предприятия и работы сбыта, ведь чем выше выручка, тем больше значение коэффициента.  Анализируют его только в динамике, имея на руках данные за прошлые периоды. Увеличение значения говорит о грамотном управлении фондами, повышении оборотов. А снижение – это признак неэффективной работы с имуществом, падение выручки.