Под инфляцией принято понимать кризисное состояние денежной системы, когда в каждый последующий момент времени на одинаковую сумму денег можно купить все меньшее количество вещей.
Инфляция — это нарушение равновесия между товарным объемом и его денежным покрытием при изменении конъюнктуры производства и потребления. Она вызывает общее повышение цен, сопровождающееся ростом необеспеченной денежной массы и снижением их покупательной способности («обесцениванием»).
Умеренная инфляция (до 10% за год) — нормальное явление в экономике развитых стран. Плохо, когда она приобретает «галопирующий» характер (до 50%), тем более перетекает в «гиперинфляцию» (сотни, тысячи %). Два последних вида сопровождают и усугубляют кризисы, поскольку запускают перманентную спираль: «рост цен — рост зарплаты — рост цен».
Немного истории. Рождение термина связано с огромным выпуском бумажных долларов Американским правительством во время Гражданской войны 1861 – 1865 годов. При последующих мировых конфликтах к такому способу обеспечения военных расходов стали прибегать правительства Франции, Англии. После окончания Первой мировой войны (1923), денежная единица в Германии обесценилась в триллион раз. Рекорд гиперинфляции поставила Венгрия (1946), когда ее уровень достиг почти 42 квинтиллионов процентов.
Инфляционные теории
Приведенное выше определение отражает суммарную точку зрения двух теорий, хотя они основаны на принципиально разном подходе. Из этой «разницы» вытекают конкретные практические выводы: разные методы «обуздания» инфляции, и отводимая государству в этом процессе роль.
1 Монетарная, или теория спроса (вдохновитель М. Фридмен). Ее приверженцы считают инфляцию исключительно денежным явлением. Его причина: неадекватно быстрый рост денежной массы по сравнению с объемом выпускаемых товаров. Остановить процесс можно только «отпустив» цены на волю, сократив количество денег в обращении — эти должна быть ограничена роль государства, по мнению монетаристов. Рынок же самостоятельно приведет спрос и предложение в равновесие.
Основой теории служит положение: скорость обращения денег (V) практически всегда остается постоянной. Ниже приведенное тождество (рис.1) отражает факт того, что цены растут соответственно увеличению количества денег при условии стабильного производства товаров (Q), и снижаются в обратной ситуации.
Рисунок 1. Уравнение Фишера — основа для расчета необходимого количества денег.
2 Кейнсианская, или теория издержек (автор Дж.М.Кейнс). Сторонники идеи полагают, что разрыв между товарным и денежным объемами — следствие глубокой диспропорции в экономике, приводящей к несоответствию между себестоимостью и ценой товаров. Она возникает по ряду причин:
- реальное удорожание сырья, оборудования; монополизация доходных отраслей;
- завышение стоимости труда; перекрестное субсидирование (диверсификация);
- увеличение «маркетинговой» составляющей; развитие посредничества.
Кейнс считал, что «бегство от денег» (увеличение скорости оборота) — оказывает большее воздействие на раскрутку «спирали», чем денежная эмиссия. По мнению его последователей, инфляция — это самозапускающийся механизм восстановления равновесия. Главную роль в «укрощении» инфляции кейнсианцы отводят государству, а бюджетный дефицит рассматривают как способ стимулирования спроса.
Показатели инфляции
Вопрос количественного измерения выходит на первый план при составлении долгосрочных проектов, подписании договоров, кредитовании. Компании стремятся компенсировать падение реального дохода, закладывая соответствующий процент инфляционной корректировки. Ее уровень определяют с помощью двух главных показателей.
- Индекс потребительских цен (ИПЦ)— рассчитывается как отношение стоимости «потребительской корзины» в текущем периоде по отношению к базисному году. Корзина — набор минимально необходимых для жизни товаров. Основой служат открытые данные Госкомстата, в Интернете предлагается много калькуляторов для расчета (рис.2).
Рисунок 2. Оценка уровня инфляции на основании ИПЦ.
- Дефлятор ВВП— это средневзвешенный уровень (индекс цен) на все товары и услуги. Он отражает объем товаров и услуг, произведенных в текущем году по ценам базисного, позволяет увидеть разницу между номинальной и реальной стоимостью ВВП. Дефлятор ежегодно рассчитывается Федеральной службой статистики, публикуется в СМИ (рис.3).
Рисунок 3. Расчет стоимости товарной массы в ценах базового года.
Пример. Коэффициент-дефлятор в 2015 году = 80 трлн.412 млрд. руб. / 77 трлн.893,1 млрд. руб. × 100 = 103,7. По сравнению с 2014 годом объем ВВП упал на 3,7%.
Регулирование инфляции
Существует два метода воздействия на инфляцию: адаптация к ней (политика приспособления) и снижение ее уровня (сдерживание).
Рисунок 4. Главные направления воздействия на инфляционные процессы.
В российской практике всегда преобладали монетаристские методы (денежно-кредитные) по сдерживанию темпов инфляции, результаты получались разные.
Пример
- В кризис 1998 – 1999 гг. — попытка удержания обменного курса рубля в пределах объявленного «коридора», покрытие дефицита бюджета за счет внутренних займов. Результат: Правительству пришлось объявить дефолт, а ЦБ — провести деноминацию.
- В 2008 – 2009 гг. — управляемый рублевый курс и бездефицитный бюджет обеспечили за счет продажи части валютных резервов и запасов Резервного фонда. Антиинфляционные меры были беспрецедентно щедрыми, в итоге сильной девальвации не допустили.
- Кризис 2014 - 2015 гг. имеет две особенности: резервы и накопленные запасы исчерпаны, анализ нефтяного «суперцикла» прогнозирует спад цен примерно в 10-летнем периоде. Проводятся планомерные действия по разным направлениям (показаны красным на рис.3), включая вывод финансов из оффшоров
В текущих условиях Правительство проводит политику адаптации экономики к новым условиям торговли, где баррель стоит уже 50 долларов. Только после достижения равновесия товарно-денежной массы возможен ее дальнейший рост.
